三因素促农林牧渔板块四连阳 机构集中推荐8只潜力股

    本报记者 赵子强

    周三农林牧渔板块表现强势，早盘平开低走，至10：02-10：07开始第一波快速拉升，10：35-10：45出现第二波快速拉升，全天上涨1.44%。

    具体个股表现来看，农林牧渔板块72只交易中的成份股，有57只上涨，其中，溢多利涨停报收，另外，包括金健米业（7.84%）、大北农（7.28%）、金河生物（6.76%）等在内的3只个股涨幅均超过5%。

    农林牧渔板块周三整体呈现资金净流入态势，合计流入8.07亿元，有36只个股呈资金净流入，占比50%，其中，包括大北农（2.66亿元）、金健米业（1.72亿元）、牧原股份（1.05亿元）等在内的18只个股净流入额均超1000万元，合计10.45亿元。

    从K线走势来看，自上周五以来，农林牧渔板块指数连续走阳，形成4连阳排列，累计涨幅达2.95%，换手率8.94%。

    对于农林牧渔近期的连续上涨，接受《证券日报》采访的私募排排网未来星基金经理夏风光认为主要有三个原因：一是，养殖业中猪周期处于盈利的峰值，相关上市公司的盈利增速，中报业绩都比较乐观；二是，种植行业上市公司受到相关政策扶持力度比较大；三是，今年疫情的反复导致相关农牧产品的进口不畅。

    同时接受《证券日报》采访的华辉创富投资总经理袁华明，重点从贸易环境进行了解读。他说：“农林牧渔板块表现主要受近期疫情和贸易环境变化带动，这是因为疫情和贸易环境会通过消费和譬如猪肉进口等对农林牧渔相关企业经营和业绩产生影响。疫情背景下，农林牧渔是少有的业绩确定性相对突出的板块，行业龙头还额外受益于行业集中度提升趋势。”

    机构对近来表现最活跃的猪肉概念股进行了深度研究。财信证券最新研报认为，生猪底层逻辑未变，猪价仍将维持高位震荡。核心逻辑有三点：一是，自3月份生猪价格下跌以来，二元母猪价格表现坚挺，说明母猪依然是高度紧缺的资源，短期内行业产能紧缺的格局很难改变；二是外购仔猪的养殖利润大幅收窄，养殖户外购仔猪育肥的风险性加大，外购仔猪育肥量将减少；三是，当前生猪存栏水平仅为非洲猪瘟前的62%左右，短期生猪供给难以出现大幅改善。综合来看，在政府保民生的总基调下，猪肉价格难以出现大幅上涨的情况，但考虑到当前生猪底层逻辑未变，下半年消费需求将大幅改善，猪肉价格将维持高位震荡。

    申万宏源认为，行业投资的主要矛盾已逐渐从“自上而下”的行业景气判断转向“自下而上”的优质成长性公司选择。并给出了三条投资主线：首先，关注业绩增长有确定预期，集中度有望提升的生猪养殖龙头标的（牧原股份、新希望）；其次，自下而上关注“有未来”的成长型公司：包括海大集团、中宠股份、圣农发展、湘佳股份。第三，关注行业政策变化收益公司：溢多利（公司已形成有效的替抗饲料添加剂解决方案）。

    从机构评级来看，近30日内有20家农林牧渔行业公司获得评级机构的43次推荐类评级，其中，湘佳股份获得机构4次买入评级和2次增持评级，此外，包括中宠股份、牧原股份、安琪酵母等在内的7只个股获得机构2次以上推荐评级。

    表：周三获得机构推荐的农林牧渔股市场表现一览

制表：赵子强

（编辑 孙倩 策划 张颖）