科技消费双主线回来了 北向资金净流入142亿元

    14日A股重拾涨势。盘面上看，“科技+消费”双主线再次回归——半导体、通信服务、酒店餐饮、农产品加工等板块，以及韦尔股份、深南电路、贵州茅台、五粮液等热门个股，再度成为市场焦点。

    值得注意的是，北向资金今日净流入142.29亿元，创3月以来的最高水平。

    有公募基金经理表示，随着疫情边际影响减弱，A股市场的估值中枢有望继续缓慢上行，“科技+消费”双主线行情有望延续。以5G为代表的产业链和国内泛自主化的科技产业主线和业绩稳定释放、渗透率持续提升的消费板块，可进行平衡布局。

    “科技+消费”双主线回归

    14日两市股指集体高开，随后在交投情绪升温助推下，节节走高。截至收盘，沪指涨1.59%，报收2827.28点；深成指涨2.47%，报收10475.71点；创业板指大涨3.24%，报收1985.43点。

    盘面上看，科技和消费板块依然是市场主线所在。具体看，半导体及元件板块大涨3.07%，位居两市行业涨幅第一，韦尔股份、深南电路、北方华创等板块个股，也大涨5%以上；在消费领域，酒店及餐饮板块大涨2.6%，农产品加工和农业服务等板块涨幅也超过2%。爱尔眼科、贵州茅台、五粮液等消费白马股，均在顺势上行。

    Wind数据显示，14日北向资金买卖交易量为850.93亿元，是近15个交易日以来的最高水平。同时，北向资金净流入142.29亿元，是今年3月以来的最高水平，也是今年的第二高水平（仅次于2月3日的181.89亿元）。

    双主线行情有望延续

    “年初不少机构就提出了‘科技+消费’的双主线判断。随着疫情边际影响减弱，双主线行情有望延续。”某权益基金经理表示。

    海富通中小盘混合基金经理范庭芳直言：“在A股各大主线中，有且仅有科技和消费两大领域蕴藏大量投资机会，将持续在这两大领域进行动态平衡布局。”

    招商基金指出，A股市场的估值中枢有望继续缓慢上行。配置上，二季度要继续重点关注受益于逆周期政策加码以及赶工需求的周期性板块的估值修复机会；同时，下游需求稳定、现金流压力较小的白酒和医药板块，也值得重点配置。

    民生加银品质消费拟任基金经理高松表示，中国消费市场总规模将快速扩张，其持续发展的动力来自三方面：一是消费品渗透率的提升，空调、汽车等消费品的渗透率仍在逐渐提升过程中，带来长期投资价值的动力；二是产品升级带来的驱动力，比如家电行业的产品升级，为行业带来长期成长的动力；三是品牌集中度的提升，有利于成就行业龙头，消费领域的细分行业未来蕴藏更多投资机会。

    创金合信科技成长股票基金经理周志敏则表示，从产业周期的角度来看，5G、物联网、信创（信息化应用创新）可能带来科技行业的新一轮成长周期，业内相关公司的业绩有望从预期走向落地。从目前政策来看，国内的5G、数据中心、基础软件为代表的新基建确定性加强，节奏和幅度都有可能超预期，相关公司业绩相对确定。

    周志敏指出，二季度疫情的边际影响力可能会逐渐淡化，对科技股业绩的预期可能要下修。“预计大资金会向确定性更强、资质更好的优质科技标的集中，后续可关注长期逻辑不变、短期因为系统性风险而下跌的科技标的，但要避免长期逻辑不够强大、短期逻辑受损的标的。”