QFII三季度持仓新动向 新进5只个股青睐小盘绩优

    ■本报记者 张颖

    今年以来，随着A股对外开放步伐的加快，境外资金已成为市场的重要参与者，投资者对外资流向的关注度也有所提高。

    QFII继此前连续三个季度增持，在今年第二季度的持股市值创出历史最高后，三季度的持仓变化再度受到市场各方关注。

    《证券日报》市场研究中心根据同花顺统计发现，截至昨日，沪深两市共有247家上市公司披露三季报业绩。

    值得关注的是，有23只个股前十大流通股股东中出现QFII的身影。具体来看，QFII三季度末新进持有元隆雅图、北京利尔、长久物流、杰恩设计和金钼股份等5只个股，增持6只个股，10只个股持股数量维持不变，三棵树和金禾实业等2只个股均有不同程度的减持。

    从2018年QFII三季度持仓情况来看，有7只个股QFII持仓数量均在1000万股以上，其中，海康威视QFII持股数量为12751.2万股，位居首位，中国巨石、大族激光、招商蛇口、富安娜、沧州明珠和恩华药业等个股QFII持股数量也均超1000万股。

    可以看到，上述23只QFII持仓股中，有13只个股属于中小板和创业板的品种。另外，从业绩方面看，有18家公司三季度净利润实现同比增长，占比近八成。其中，黔轮胎A、金钼股份、漳州发展、招商蛇口和北京利尔等公司今年前三季度净利润同比增长均超100%。

    进一步梳理发现，QFII连续5个季度持有的11只个股中，有7只个股属于中小板。另外，还有7家公司三季报净利润均实现同比增长。其中，黔轮胎A和漳州发展三季报净利润同比增长均超100%。与此同时，在已发布年报业绩预告的7家公司中，有6家公司年报业绩预喜。

    由此看见，绩优小盘股一直都是QFII的最爱。分析人士表示，以崇尚价值投资的外资代表QFII连续5个季度持仓股中，绩优股比重相对较高，这些标的基本是低估值、业绩优，具有较好的成长性，后市或具备更好的交易机会。

    随着A股国际化进程的不断提升，保险、公募和外资“三足鼎立”局面有望形成，这将在很大程度上强化A股市场上的价值投资理念。业内人士普遍认为，外资一些先进独特的投资标准将也会影响到A股市场上投资者的操作标准。

    与此同时，中金公司认为，未来外资可能对A股市场带来诸多改变，包括在未来5年至10年内，外资将从当前持股约2%左右的市值占比上升至5%-10%的比例，平均每年净流入A股的资金有望达到2000亿元-4000亿元人民币；如果届时A股自由流通市值比例在50%左右，外资合计持股占A股自由流通市值比例有望达到20%左右，可能成为A股最大的持股机构类别。

    纵观最近10多年，虽然A股的整体涨幅并不大，但QFII的A股持仓金额却增了几十倍。据信达证券统计，2005年至2018年一季度，QFII获批额度从288亿元增长到6264亿元（以人民币兑美元中间价换算），同期QFII持有的重仓流通股市值从30亿元增长为1436亿元。也就是说，这13年间，QFII额度增长了超20倍，持股市值增长了近48倍。QFII持股市值的增长来源有两方面——持股人追加投资和个股市值增长。