连番政策利好推动 基建股掀起涨停潮

    昨日A股延续23日的行情继续强势反弹，各主要股指全线上涨，上证综指重新站上2900点。两市总成交近5000亿元，创近两个月以来新高。在连番的政策利好推动下，基建板块昨日掀起涨停潮，“中字头”个股成为拉动指数上涨的重要力量。

    基建板块掀涨停潮

    在权重股纷纷上涨的背景下，基建板块延续上个交易日的强势集体走高，居所有行业之首。个股方面，整个基建板块有21只个股涨停，四川路桥、重庆建工、蒙草生态、成都路桥、山东路桥、龙元建设等个股在午盘收盘前即已封死涨停板。

    在涨停基建股中，成都路桥已实现4个涨停，中国交建2个涨停。值得注意的是，这两只股票历史上涨停数并不多。成都路桥自2011年上市至今，收获的涨停板不超过20个，其中4个还是近期贡献的。中国交建历史上收获的涨停板也不多，历史上最高连板数也只有两个，上次2连板出现在2015年年初。管中窥豹，从这两只股票的表现，足见市场对基建板块的追捧。

    除了基建股以外，昨日建筑材料板块也表现强势。冀东水泥涨停，祁连山、宁夏建材、东方雨虹、天山股份、青松建化等个股涨超7%。工程机械、钢铁、铝业板块也表现亮眼，铝业板块神火股份已实现2连涨停，苏交科也封涨停板。

    不仅仅是A股基建板块表现亮眼，港股基建板块同样表现不俗。其中，中国铁建大涨13.68%，中国交通建设涨11.90%，中国中铁涨10.49%，中国建筑国际涨9.43%。

    资金持续涌入

    数据显示，自上周五大盘拉升以来，领涨的就是基建和建材这两个板块，指数累计涨幅均超过9%。资金流入方面，基建相关行业三天累计净流入超过百亿元。

    近3个交易日中，A股大单净流入最多的板块除了非银金融，还有建筑行业。而建筑行业中，中国建筑、三一重工、中国铁建是流入资金最多的股票。

    7月24日盘后龙虎榜数据显示，机构席位净买入前十名中，基建股冀东水泥、浦东建设及铝业板块神火股份、云铝股份上榜。

    冀东水泥前五买入席位合计净买入超过1.5亿元，其中，买二及买四席位均为机构专用。买一席位为中国银河证券绍兴营业部，单日净买入近4500万元。该营业部还出现在风华高科的龙虎榜上，单日净卖出接近7000万元。此外，成都路桥7月23日的龙虎榜上也有该营业部身影，当天出现在卖一席位上，净卖出约1500万元。

    另外，东方证券上海浦东新区银城中路营业部近期也活动频繁。7月24日，大笔买入苏交科和云铝股份，分别买入1509万元和5838万元。

    沪深港通资金也在A股大涨中连续净买入。7月24日，沪股通北向资金净流入16.42亿元，深股通北向资金净流入9.92亿元。Wind数据显示，近7天北向资金净流入的前十名活跃个股中，万科A、宝钢股份、中国建筑等房地产及基建股赫然在列，分别获净买入3.82亿元、3.32亿元和1.48亿元。

    连番利好推动

    盘面上，政策利好是推动基建板块大涨的主要推手。上周五资管新规细则出台有利于基建股。川财证券研报指出，理财新规落地，提升了基建投资的增长预期。7月23日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，要求保持宏观政策稳定，稳健货币政策松紧适度，加快今年1.35万亿元地方政府专项债券发行和使用进度，推动在建基础设施项目早见成效，并称要避免在建项目资金短供、工程烂尾等。利好政策再次为基建股票注入活力。

    对此，申万宏观点评指出，财政宽松政策定调，基建板块直接受益。据其统计，今年全年要发行1.35万亿专项债券，而截至2018年上半年仅发行了3673亿元，剩余近1万亿债券额度将在政策态度明确后加速释放，约占2017年基建投资规模的5.78%。

    目前，基建估值仍处于2015年以来的低位水平。据广发证券统计，公募基金持有建筑板块股票的仓位比重也处于历史最低位，而在其持仓的子板块中，基建是持仓比重最大的板块。个股方面，中国建筑与东方园林是拥有公募基金数最多的两只股票，持股公募数分别达到45和24家，而建筑装饰板块的东方园林则位居公募持仓市值排名第一位。