北斗概念领涨 军工板块受关注

    在昨日两市的分化中，国防军工板块表现强势，堪称盘面中最大看点，而盘中北斗概念股的大幅走强使众多投资者的目光重新聚焦该板块。

    年初以来，在其他板块享受估值回升带来的上涨之际，军工板块甚至还出现不小跌幅。春节前后，国防军工板块整体企稳，近期其持续表现更是让投资者对板块后市有所遐想。分析人士指出，作为不多的几个估值尚在低位的板块，随着基本面改善预期的强化，行业未来有望迎来新的景气周期，后市演绎空间可观。

    军工股持续走强

    昨日，两市走势分化，在此背景下，国防军工板块继续走强成为盘面中的一大看点。

    根据数据显示，昨日申万一级国防军工行业中，49只股票有40只实现上涨，8只出现下跌。截至收盘，在28个申万一级行业中，国防军工以2.57%的涨幅位居榜首，成为仅有的一个涨幅超2%的板块。

    触底后国防军工板块的反弹可谓是“马不停蹄”，但相较于其他板块，当前板块的投资价值显然仍并不为市场所重视。不过，作为不多的几个滞涨板块以及行业独特的抗周期性，其实早已有资金和机构对板块进行关注和追踪。数据显示，3月26-3月30日当周，国防安全主题基金领跑主题型基金业绩，在近期市场整体震荡的背景下表现相对强势。当周，国防安全主题基金平均收益率达8.76%，几乎所有产品业绩均显著上行。

    整体而言，广发证券（14.56+0.97%）表示，今年以来，军工行业调整较大，行业估值和部分上市公司估值进入历史底部区域，行业进入价值投资阶段。而经过2月以来持续反弹，行业和个股整体估值水平虽有所上移，但估值依旧处于历史最底部区域。部分军品主业上市公司动态PE估值处于25-30倍，对具有平台地位的公司，现有估值中对潜在资产证券化预期体现极少。有鉴于此，该机构指出，后市随着行业基本面改善预期加强以及市场风格切换，行业估值水平将进入持续修复阶段。

    北斗概念被看好

    当前军工行业基本面的改善为板块后市走强提供了坚实支撑。而在行业景气持续向上的背景下，板块内不少概念也纷纷走强。概念方面，昨日表现最为抢眼的毫无疑问当属北斗导航。

    受消息面影响，昨日早盘卫星导航概念个股强势上攻，振芯科技、北斗星通等快速涨停，带动板块整体走强。截至收盘，概念涨幅高达7.18%，在252个Wind概念中涨幅居首。

    根据此前规划，2020年北斗系统将建成30多颗卫星的全球系统，目前北斗卫星已经进入全球组网密集发射期，大规模商用即将实现，届时将为无人驾驶、物联网、智慧物流等前沿技术的应用奠定基础。

    业内人士认为，高精度定位在应用层面的创新，会为整个智能硬件产业带来跨代式的发展机遇。北斗高精度定位应用于手机终端，不仅是北斗产业链的完善，更重要的是为北斗系统实现亿级用户提供了可能。在亿级用户的基础上，北斗产业链资源整合度、行业资源利用率、硬件技术水准都将获得更快提升。业内预计2020年我国卫星导航应用产业年值将超过4000亿元，复合增长率将大于40%，北斗产品市占率有望提升至60%以上。

    3月以来，东方证券（7.18+0.84%）、平安证券、国金证券、中信建投证券（6.71+2.44%）等多家券商发布研报亦看好北斗导航产业中长期机会。券商看好该板块的原因，主要集中在以下三个方面。首先，从战略角度看，北斗导航系统肩负国家位置信息安全可靠自主化的重任。位置信息为国家安全基础数据，重要性毋庸置疑。其次，从需求角度看，以时空信息为核心的新兴产业生态链将成为北斗导航系统快速发展的新引擎，北斗导航系统在共享单车、智能汽车等新兴产业应用效果已初见端倪。最后，北斗三号系统2018年将迎来密集发射期，成为板块主题活跃的重要催化剂。

    市场人士指出，作为中国自主可控的标杆性行业，北斗系统的战略价值凸显，后市这一板块主题投资机会有望延续。