机会来了？特高压线路有望绕地球赤道一圈 机构建议把握行业投资机遇

    本报记者 徐一鸣

    由中国工程院院刊《Engineering》评选的“2021全球十大工程成就”12月14日在北京发布。其中，中国“特高压输电工程”等4个项目入选2021全球十大工程成就。

    在“碳中和”发展背景下，特高压输电作为清洁能源消纳平台，不断优化能源结构调整，为经济高质量发展提供了电力有效保障。

    国家电网数据显示，特高压工程累计线路长度从2011年的2542公里提升至2020年的35868公里，年复合增长率达到34.2%。从项目周期来看，特高压线路建设周期为2年-3年，因此随着新核准线路建设的陆续推进，2020年-2025年我国特高压线路长度将保持稳定增长，预计到2025年有望突破4万公里（地球赤道一圈约40076公里）。

    粤资基金研究员任涛在接受《证券日报》记者采访时表示，我国目前的水电和新增光伏、风电等清洁能源，多数集中于西藏、新疆、青海、四川等省份，为解决清洁能源跨区域输送和用电负荷区域的协调问题，特高压将成为我国未来电力运输和体系变革的主要解决方案。今年3月初，国家电网发布“碳达峰、碳中和”行动方案中提到，到2025年，国家电网经营区跨省跨区输电能力达到3亿千瓦，输送清洁能源占比达到50%。

    在此背景下，上市公司紧抓特高压工程市场扩容机遇。在沪深交易互动平台上，特变电工表示，公司将持续稳固存量市场，发挥集团化资源优势，保持国网、南网集采市场领先地位；同时抢抓海上风电、陆上风电、光伏发电市场，把握新能源市场历史机遇，全面提升新能源市场服务能力。

    截至12月14日，A股特高压产业链公司共有72家，合计市值1.04万亿元。其中，风范股份、中国电建月内累计涨幅均超15%，国电南瑞、许继电气、特发信息、天沃科技、汇金通、新宏泰、长高集团、汉缆股份等个股月内累计上涨5%以上。

    整体来看，72只个股月内市场表现平平，共有26只个股实现上涨，占比36.11%。

    值得关注的是，近期机构积极走访特高压产业链公司。其中，长高集团、恒星科技、大东南、华明装备、麦克奥迪、金杯电工、开普检测等公司月内均接待了基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司等五类机构调研，后市表现值得密切跟踪。

    投资策略方面，“‘双碳’目标发展背景下，电力系统碳减排势在必行，因此风光等清洁能源必定会迎来大规模的发展，其中特高压扮演了非常重要的角色，有利于风光资源的高效率消纳，降低弃风弃光率。”私募排排网研究员叶远声对《证券日报》记者表示，一方面，风光发电曲线波动大，需要解决并网的问题。另一方面，我国风光资源主要分布在西北和西南部，远离了主要的负荷中心，资源跟需求存在逆向分布的情况，因此电网大规模远距离输送需求旺盛。随着特高压建设的大力发展，看好为特高压设备提供性能保障的绝缘材料板块。

    任涛表示，围绕“双碳”发展目标，我国特高压行业将通过坚实主网架基础、输电设备智能化、输配电一体化、并以控制和信息通讯平台为支撑，全面实现特高压电网智能化应用，随着电网政策密集出台、投资规划不断实施，特高压电网相关行业的预计景气度将明显提升，可重点关注电网建设工程相关和材料企业，以及电气设备、金融和绝缘材料、电子元器件等设备厂商。

    图为：部分特高压个股月内市场表现制表：徐一鸣

（编辑 上官梦露 策划 张颖）