财富管理即将进入黄金十年 行业迎来智能投顾时代

    本报记者 矫月

    在投资环境震荡、股市结构化盈利的背景下，中产对于资产配置的机会和风险也变得较为敏感，不少投资者开始寻求专业的投顾服务。

    与此同时，财富管理机构也正在迎来行业变化。2019年10月，中国证监会推出基金投顾试点业务，有18家机构先后获得投顾牌照。2021年4月底，25家公募和券商相继参加了证监会的基金投顾业务答辩。随着获得牌照的机构逐渐扩容，基金投顾有望迎来高速发展期。

    对此，平安证券研究所表示，基金投顾是买方投顾模式，以客户价值为核心，回归财务管理本源。在这种模式更强调咨询服务在投前、投中、投后环节的核心作用。

    全球领先的管理咨询公司麦肯锡分析，截至2020年底，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。预计到2025年，中国财富管理市场年复合增长率将达10%左右，市场规模有望突破330万亿元人民币。

    另一方面，对标世界发达经济体，与美国相比，中国居民的金融资产占比明显偏低。中国的资产配置仍存在优化空间，这预示着未来财富管理市场拥有巨大发展前景。

    麦肯锡预测：财富管理将迎来黄金十年，商业模式由产品销售转向“客户需求驱动的投顾模式”。

    如今，投顾模式成为财富管理行业的发展方向。与此同时，智能投顾作为新基建应运而生。

    据了解，智能投顾是利用量化算法为客户提供投资顾问服务的一种模式。通过了解投资者的财务状况和风险偏好，为客户制定符合其自身状况的资产配置组合。

    智能投顾将通过技术手段优化投顾业务流程，进而提高从业者工作效率，还可以大幅降低传统财富管理行业中的人力成本，同时为投资组合进行节税安排，降低投资者的税务成本。

    理享家团队认为，在市场震荡的背景之下，智能投顾将成为驱动行业发展的技术关键。同时指出在特殊时期，从业者更需要坚持守正出奇，通过合规化创新、专业化创新、持续性创新，帮助投资者穿越发展周期。

（编辑 张明富）