上市公司监管“长牙带刺” 深交所协同各方合力从严打击违法违规行为

    本报记者 田鹏

    12月14日，深交所对合众思壮、科林退的财务造假重大违规行为作出公开谴责、公开认定不适合担任上市公司董监高等纪律处分。同日，对小崧股份控股股东华欣创力违反减持新规的行为作出通报批评纪律处分，并要求其承诺购回违规减持股份。

    这仅是深交所坚守监管主责主业，从严打击各类证券违法违规活动的一个缩影。一直以来，深交所持续释放“严监管”信号，积极维护资本市场“三公”秩序，对财务造假等资本市场“毒瘤”重拳出击，打首恶，抓关键，让上市公司监管真正“长牙带刺”。

    据不完全统计，今年以来，深交所已累计发出纪律处分超过150份。其中，被公开谴责的上市公司及发行人等近30家次、被公开谴责的相关责任人超过150人次、被公开认定不适合担任上市公司董监高超过20人次。

    全面从严打击违法违规行为

    10月底召开的中央金融工作会议首次提出“金融强国建设目标”。会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。

    事实上，“严监管”一直以来都是中国证监会和交易所重点工作内容，监管始终聚焦问题公司各类违法违规行为，传递重罚严处的监管力度和决心，坚决整治市场乱象。

    以深市为例，数据统计显示，今年以来，深市有超过70家次公司或相关方被证监会立案调查。仅11月份，就有10家次公司披露立案调查公告，包括思美传媒、易联众、未名医药、海峡创新、*ST西发等。

    在“严监管”之下，监管方法的科学有效愈加重要。在此背景下，监管层秉持坚持协同发力，强化全方位立体监管；坚持重拳出击，打狠打疼关键主体；坚持一跟到底，形成全链条监管闭环等原则和方法，进一步增强监管打击证券违法违规行为的效率。

    具体来看，行政处罚和纪律处分是证监会、交易所分别根据相关法律法规、业务规则作出的不同性质的惩戒措施，一直以来协同作战，发挥着监管合力。同时，针对指使、实施违规行为的“关键少数”、未能勤勉履行职责的中介机构等，交易所始终保持高压态势，出重拳、用重典，让失信者寸步难行。另外，退市公司以往的违法违规行为绝不是“一退了之”，监管全面从严打击违法违规将贯穿公司上市前后的全生命周期。

    违法违规行为无所遁形

    在“严监管”原则及高效率方法之下，涉嫌违法违规行为的上市公司将无所遁形。这从本次受到监管处罚的公司来看亦是如此。

    据悉，经查明，合众思壮存在通过虚构雷达、专网通信、软件销售和技术服务等业务虚增收入、成本和利润的行为；而科林退则错误采用总额法确认新媒体广告投放业务收入，导致2021年虚增营业收入6719.35万元，虚增营业成本6719.35万元，同时还存在不配合监管的违规行为。

    针对上述2家公司涉及财务造假的事实，监管协同发力，在前期已被中国证监会出具行政处罚与市场禁入决定书的前提下，深交所对于公司恶劣的违规情节，依规实施纪律处分，与行政处罚、行政监管措施协同发力，形成全方位立体化的监管体系。

    同时，在对上市公司及相关责任人给予公开谴责的基础上，深交所还对主要责任人叠加实施公开认定不适合担任上市公司董监高的纪律处分。

    具体来看，合众思壮案件中，雷达及专网通信业务由时任董事长、总经理郭信平决定引入，对违法行为发生起主要作用。深交所对郭信平叠加实施公开认定10年不适合担任上市公司董监高的处分。科林退案件中，董事长杜简丞、财务总监李根旺分别是违法行为的主要决策者、参与决策者与执行者，在深交所多次关注问询相关业务收入确认问题的情况下，仍然决策、执行以总额法确认收入，违法情节严重。深交所对杜简丞、李根旺叠加实施公开认定终身不适合担任上市公司董监高的处分。此外，在小崧股份违规减持案件中，深交所除了实施纪律处分外，还要求控股股东华欣创力承诺购回违规减持股份，做到有效发现、实质纠正。

    另外，深交所还持续加强对中介机构及人员的追责力度，压严压实中介机构责任。科林退案件中，深交所多次要求公司2021年财务报表审计机构永拓会计师事务所就科林退2021年营业收入确认等方面问题进行核查。但永拓所在深交所多次督促下仍不配合监管，未按监管要求提交回复和说明，对此深交所给予永拓所及相关签字注册会计师通报批评的处分。

    在坚持一跟到底，形成全链条监管闭环方面，科林退已于2023年4月份被深交所实施终止上市并摘牌，但退市并不意味着监管的结束。深交所在中国证监会查明的财务造假违规行为基础上，深入梳理公司不配合监管等违规事实，给予公司及相关责任人公开谴责、公开认定终身不适合担任上市公司董监高的纪律处分。

    对退市公司实施纪律处分，科林退并非个例。今年以来，深交所已对腾信退、易尚退、顺利退等已退市公司实施纪律处分，体现出鲜明的监管态度。退市公司以往的违法违规行为绝不是“一退了之”，监管全面从严打击违法违规将贯穿公司上市前后的全生命周期。

    记者获悉，深交所接下来将深入贯彻落实中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，按照证监会工作部署，坚守严监管、防风险的首要职责，以全面加强监管为重点，将打击违法行为与精准有效防范化解金融风险相结合，严厉打击各类违法违规行为，强化纪律处分“惩前毖后”的警示、教育和指引作用，营造长期投资者“愿意来、留得住”的市场环境，切实增强市场信心。

（编辑 李波）