证券期货行政执法当事人承诺制度明年起施行

    事关所有证券市场投资者的证券期货行政执法当事人承诺新规昨日出台，将自明年开始正式实施。证券市场投资者保护将得到进一步加强。

    国务院总理李克强日前签署国务院令，公布《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》（下称《办法》），《办法》自2022年1月1日起施行。昨日，证监会同步就《证券期货行政执法当事人承诺金管理办法（征求意见稿）》（下称《承诺金办法》）、《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定（征求意见稿）》（下称《承诺制度实施规定》）向社会公开征求意见。

    证监会官网消息表示，《办法》在总结试点经验的基础上，以行政法规形式对行政执法当事人承诺制度作出了规定。《办法》通过明确基本流程、严格限定适用范围、健全监督制约机制来规范行政执法当事人承诺制度的实施，确保制度公开公平公正，保护投资者合法权益、提高执法效能、防范道德风险。

    行政执法当事人承诺制度正式出台

    证券期货行政执法当事人承诺制度，是指国务院证券监督管理机构对涉嫌证券期货违法的单位或者个人进行调查期间，被调查的当事人承诺纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响，并经国务院证券监督管理机构认可，当事人履行承诺后国务院证券监督管理机构终止案件调查的行政执法方式。

    《办法》共21条，主要规定了五方面内容。包括：明确证券期货行政执法当事人承诺制度的内涵和适用原则、规定适用证券期货行政执法当事人承诺的基本流程、明确不适用证券期货行政执法当事人承诺的情形、明确承诺金的使用和管理方式、明确监督制约机制。

    与2015年证监会制定的《行政和解试点实施办法》相比，《办法》在总结试点经验基础上，进一步完善了相关制度，扩展了申请时间，调整了适用范围和条件，优化了启动程序，完善了承诺金数额的确定因素，明确了集体决策制度。

    证监会昨日开始公开征求意见的《承诺金办法》、《承诺制度实施规定》作为《办法》的配套规则，进一步细化完善了《办法》的相关规定，其中，《承诺制度实施规定》共23条，主要细化规定了承诺制度的适用条件、办理程序、承诺金的管理使用等内容；《承诺金办法》总体沿用了2015年发布的《和解金办法》，并结合上位法和实践需要进行了修改完善。

    证监会称，下一步，将严格落实“零容忍”要求，加大对资本市场违法行为执法力度，严厉打击各类违法违规行为，持续净化资本市场环境。同时，将及时回应解决证券期货行政执法当事人承诺制度执行中出现的新情况、新问题，依法保护投资者合法权益。

    明确当事人承诺制度相关实施细节

    从主要内容来看，《办法》明确规定了当事人承诺适用条件。首先，行政执法当事人承诺制度的实施应当遵循公平、自愿、诚信原则，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。其次，当事人可以申请适用行政执法当事人承诺的时间，为当事人收到国务院证券监督管理机构案件调查法律文书后，至国务院证券监督管理机构作出行政处罚决定之前。

    《办法》明确，证券期货行政执法当事人承诺制度实施的基本流程包括六个方面，即：申请及受理、沟通协商、签署协议、中止调查、履行协议、终止调查。

    为防范道德风险、利益冲突和执法不公，《办法》作出了建立内部制约机制，加强外部制衡和社会监督，限制适用范围、防止制度滥用等三方面规定。

    此外，《办法》还明确了不适用行政执法当事人承诺的情形。包括：当事人因证券期货犯罪被判处刑罚或者被行政处罚未逾一定年限；涉嫌证券期货犯罪依法应当移送司法机关处理；涉嫌证券期货违法行为情节严重、社会影响恶劣；没有新事实、新理由就同一案件再次提出申请，或者因自身原因未履行或者未完全履行承诺，就同一案件再次提出申请；以及国务院证券监督管理机构基于审慎监管原则，认为不适用行政执法当事人承诺的其他情形。

    据悉，证监会还将进一步细化适用行政执法当事人承诺的情形。

    行政执法当事人承诺不是“花钱买平安”

    实施行政执法当事人承诺制度，在最大限度保护投资者合法权益的同时，也保护了当事人自身的合法权益。证监会官网消息表示，一方面，行政执法当事人承诺制度能够及时赔偿投资者损失，且不影响其行使民事诉讼权利，充分尊重了投资者对救济渠道的选择权；另一方面，《办法》通过严格规范国务院证券监督管理机构实施行政执法当事人承诺的行为，保障了当事人的权益。

    证监会还强调，适用行政执法当事人承诺，是坚持“零容忍”要求的具体体现，不意味着当事人可以“花钱买平安”。

    首先，当事人承诺具有严格的适用条件，国务院证券监督管理机构经审查并集体决策后才能决定案件能否适用该制度。其次，承诺金兼具惩戒和赔偿功能，承诺金数额的确定将综合考虑当事人因涉嫌违法行为可能获得的收益或者避免的损失、当事人涉嫌违法行为依法可能被处以罚款和没收违法所得的金额，以及投资者因当事人涉嫌违法行为所遭受的损失等诸多因素，通常情况下数额要高于行政处罚的罚没款数额。再者，除要求当事人交纳承诺金外，国务院证券监督管理机构还可以采取要求当事人自我核查整改、完善内控制度、增加合规检查频次、主动调整相关业务等措施，纠正涉嫌违法行为、赔偿投资者损失、消除损害或者不良影响。