科创板配套业务规则征求意见下周截止 上交所对个人投资者进行问卷调查

    ■本报记者 朱宝琛

    距离上海证券交易所发布的科创板六个配套业务规则向社会公开征求意见的结束还有一周的时间。《证券日报》记者2月13日获悉，日前，上交所制作了一份调查问卷，邀请投资者填写，意在进一步了解投资者对目前正在征求意见的设立科创板并试点注册制相关业务的关注和对投资者教育服务的需求，持续做好相关工作。

    这份名为《上交所科创板业务规则个人投资者调查问卷》填写的截止时间为2月15日24：00。

    《证券日报》记者注意到，调查问卷共设计了11个问题，既有投资经验、资产规模等基础调查问题，也包括针对具体条款的问题，比如对发行上市与承销制度安排、信息披露、门槛设置、交易机制、交易方式的看法等。

    值得关注的是，调查问卷还就“个人投资者参与科创板交易应满足日均资产不低于50万元的条件”这一规定征求投资者的意见，并给出了5个选项，分别是“有利于保护投资者，尤其是散户投资者的权益”“有利于筛选出‘适合的’投资者”“资产要求过高”“资产要求过低，应提高”和“初期，可设置相对较高的资产要求，后续再做适度调整”。

    据《证券日报》记者了解，为防控过度投机炒作、保障市场流动性、为主板交易机制改革积累经验，《上海证券交易所科创板股票交易特别规定定》（征求意见稿）针对科创企业的特点，对科创板交易制度作了差异化安排，其中之一就是引入引入投资者适当性制度。科创企业商业模式较新、业绩波动可能较大、经营风险较高，需要投资者具备相应的投资经验、资金实力、风险承受能力和价值判断能力。由此，要求个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月。未满足适当性要求的投资者，可通过购买公募基金等方式参与科创板。

    业界普遍认为，这一制度设计，意在保护中小投资者，引导市场从散户为主向机构为主转变。

    “对于科创板设置50万元的投资门槛，实际上是对中小投资者的保护。”联储证券首席投资顾问郑虹在接受《证券日报》记者采访时表示，在实际投资中，部分中小投资者的“羊群效应”比较明显，并且对所投资的标的并不了解，往往只看到收益，却忽视或者根本不知道所投资标的存在的风险。

    “50万元只是一个门槛，是让投资者更加谨慎地对待自己投资的品种，做出理性投资。”郑虹说。

    此外，调查问卷还就科创板股票交易机制等征询投资者意见。