2017年证监会专项执法剑指四大乱象

    ■本报记者 左永刚

    1月26日，证监会通报了2017年专项执法行动工作进展：部署了四个批次的专项执法行动，涉及财务造假、炒作次新股、利用高送转等违规交易以及私募领域违法违规等四大市场乱象，54起典型案件。在专项执法行动中，证监会突出“集团作战”的专案组织模式，实现专项行动案件调查周期平均65天的依法形成效率。

    据证监会新闻发言人高莉介绍，第一批专项行动证监会部署共10起信息披露违法违规案件，重点打击雅百特跨境造假、山东墨龙业绩变脸、佳电股份调节利润等性质恶劣、严重侵害投资者权益的违法行为。目前，调查工作已全部完成，1起案件已经移送公安机关，3起案件已经行政处罚，4起案件进入行政处罚审理程序。

    去年4月14日，第二批专项行动共部署16起操纵市场案件，重点遏制次新股炒作、快进快出手法操纵市场、滥用信息优势合谋操纵市场等恶行蔓延。目前，14起案件已完成现场调查，9起案件进入行政处罚审理程序，2起案件已经做出行政处罚事先告知。

    去年7月7日，第三批专项行动共部署18起内幕交易案件，重点整治并购重组、高送转、股权变更等环节内幕交易多发问题，着力祛除“靠消息炒股”的市场顽疾。目前，15起案件已经进入行政处罚审理程序，2起案件已经移送公安机关。

    第四批专项行动共部署10起私募基金领域违法违规案件，对私募机构管理失范以及多种违法乱象开展专项整治。目前，3起案件已完成调查，1起案件进入行政处罚审理程序，其他案件调查工作正在全面推进当中。

    2017年证监会专项执法行动专门针对资本市场各个领域肆意妄为、祸害市场、影响恶劣的严重违法行为。一是集中整治侵蚀市场运行基础的上市公司领域违法违规。上市公司跨境财务造假、多年连续造假、人为调节利润等欺诈手法呈多样化特征，专项行动查处的3家上市公司造假金额在2亿元以上，3家上市公司实际控制人涉嫌滥用信息披露制度操纵股价，背信损害上市公司利益、高杠杆收购违规披露、业绩变脸前高管精准减持等市场高度关注的案件得以快速查办。

    二是坚决打击可能积聚市场风险的恶性操纵行为。专项行动涉及的操纵市场案件中，利用结构化资管产品、成批次证券账户放大资金规模、隐藏真实身份和违法意图的案件占70%。9起案件的涉案金额超过20亿元。

    三是严厉查处影响市场改革发展的典型案件和市场关注的热点案件。有的新三板挂牌企业实际控制人操纵本公司股票价格，意图达到创新层准入标准。个别机构利用沪港通账户与境内账户相互配合跨境操纵。高送转、举牌收购、大股东减持等热点事件中频现内幕交易，涉案金额高达10亿元，多层多向多级传递型案件占比达67%。

    四是重点净化特定领域违法多发的不良市场生态。部分私募机构同时存在违规募集、利益输送、挪用基金财产、不按规定备案等违规行为，甚至与上市公司内外勾结操纵市场。专项行动开展期间，稽查部门在办案过程中新发现310余账户涉嫌内幕交易、操纵市场，4家证券服务机构涉嫌未勤勉尽责，部分案件还存在持股变动信息不及时披露、短线交易等违法行为，稽查部门一并严肃追责。

    一年来，证监会立足提高执法效能，多措并举，全链条保障专项执法工作顺利推进。一是强化市场监控。围绕重点领域、关键环节和异常交易行为，优化线索报送机制，定向定制类案线索，依托大数据筛查和智能化分析提升线索处理水平。二是突出“集团作战”的专案组织模式，重点案件全流程督导，通过集中骨干力量、联合办案等方式推动案件快速突破。专项行动案件调查周期平均65天。三是加强协作凝聚合力。调查、审理部门对疑难案件会商研判，快查严审，目前32起案件已进入行政处罚审理程序，7起案件已陆续处罚事先告知、作出处罚决定。与公安机关协作办案并移送刑事追责5起，强化与国资管理、审计监督、金融监管部门的协作配合，交换执法信息，形成执法合力。四是及时传导监管信号。持续通报专项行动的批次部署、进展情况，有效震慑证券期货违法犯罪，引导市场各方守法合规。

    2018年，证监会稽查部门将坚持常态执法和集中打击相结合的原则，将专项执法行动作为打好资本市场风险防范攻坚战的重要举措，继续加大对证券期货违法违规行为的惩治力度，切实维护国家金融安全，促进多层次资本市场健康发展，更好服务实体经济。