A股7月份飘红收官，机构热议8月份市场如何演绎？

    本报记者 姚尧

    7月份行情已收官，回顾A股走势，上证指数、深证成指和创业板指7月份均飘红收官。同花顺数据显示，7月1日至7月31日，上证指数期间累计上涨2.78%，报3291.04点；深证成指上涨1.43%，报11183.91点；创业板指上涨0.98%，报2236.67点。期间北向资金积极抢筹，继上月后再次实现净流入，7月1日至7月31日期间净买入额达到470.11亿元，仅次于1月份，为年内月度净买入额次高。面对即将到来的8月份，A股市场将如何演绎？哪些领域的投资机会值得关注？

    《证券日报》记者梳理发现，7月份市场中众多积极因素正在汇集，市场人士普遍表示，A股目前有可能已经步入“反转”阶段。

    从宏观经济角度看，7月31日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布数据显示，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月上升0.3个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为51.5%和51.1%，均连续7个月位于扩张区间，我国经济延续恢复发展态势。

    前海开源基金首席经济学家杨德龙告诉《证券日报》记者，“PMI数据和上月相比有所上升，表明制造业景气度有所回升。”

    中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者说：“从目前公布的数据看，PPI拐点可能即将出现，通胀回升有望带动上市公司盈利反弹，且工业企业库存增速进一步下行，库存周期从‘主动去’向‘被动去’切换迹象更为明确，意味着经济中长期向好的趋势没有改变。”

    从政策角度看，杨德龙说：“上周一系列稳定经济增长的政策极大的提振了市场信心，对市场关切的一系列问题给予了回应，多个部门也出台了稳定经济增长政策。相信随着政策逐步落地，预计下半年我国经济将会加快复苏。”

    黑崎资本高级研究员曾盛告诉《证券日报》记者：“政策利好是7月份市场反弹的主要推动力。近期北向资金持续流入，消费和房地产板块领涨均与此有关。”

    英大证券首席经济学家李大霄对《证券日报》记者表示：“针对资本市场的政策利好也提振了投资者信心。当然，A股市场目前整体估值水平较低也是近期上涨的重要原因。”

    从汇率角度看，“人民币汇率逐步企稳也增加了A股对外资的吸引力。”明明说。

    再看外围市场，排排网财富公募产品经理朱润康对《证券日报》记者说：“美联储近期加息25个基点符合市场预期，并且释放了鸽派信号，利好市场风险偏好提升，同时也大幅提升了A股市场对于外资的吸引力，带动北向资金7月份持续涌入A股市场。”

    随着各种积极因素逐步汇聚，A股市场7月份反弹明显，期间又产生了哪些牛股呢？

    同花顺数据显示，7月1日至7月31日，A股市场总计有2862只个股期间股价实现上涨。170只个股月内累计涨幅超20%，其中，金科股份期间累计涨幅居首，达到128.83%，包括中央商场、星源卓镁、荣盛发展、山水比德、众泰汽车等在内的14只个股期间累计涨幅也超50%。

    展望8月份A股行情，李大霄表示：“‘7月份是‘反转’而非‘反弹’。整体而言，7月份大盘的上行幅度仍不高，8月份有可能延续7月份走势。主要是因为大盘自2月份一直调整至5、6月份，时间已经足够长，7月份开始的上攻预计8月份不会停止。”

    明明表示：“在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，8月份A股有望开启今年继1月份和4月份后的第三个关键做多窗口。配置上，建议关注有政策催化或业绩拐点的产业主题，重点聚焦房地产产业链、科技产业、能源资源产业。”

    曾盛说：“随着政策逐步落地和市场情绪改善，预计A股可能继续展开结构性行情。看好顺周期板块，如房地产链、能源资源、金属和汽车等，以及受益于内需扩大的消费品板块。”

    表：7月1日至7月31日，A股市场期间累计涨幅超50%个股一览

制表：姚尧

（编辑 才山丹 策划 张颖）