利好重塑市场预期 房地产飙升逾6% 有机构称投资者信心提升可以期待

    本报记者 赵子强

    7月25日，A股三大指数高开高走。个股普涨，交投明显放大，北向资金净买入逾189亿元。有乐观的机构分析人士表示，今天A股市场的上涨非常有可能是反转不是反弹，中国股市的春天或已到来。

    北向资金买入189.83亿元

    7月25日，A股受利好消息影响，三大指数高开，房地产与非银金融等板块强势崛起，市场人气有所恢复。截至收盘，上证指数涨2.13%报3231.52点；深证成指涨2.54%报11021.29点，创业板指涨2.14%报2192.90点。A股合计成交额9490.90亿元，较前一交易日增长43.81%；北向资金全天净买入189.83亿元；其中沪股通净买入98.79亿元，深股通净买入91.05亿元。今日A股有4414只上涨，716只下跌，涨跌比为6.16。

    对于A股的表现，英大证券首席经济学家李大霄对《证券日报》记者表示，今天A股市场的上涨非常有可能是反转不是反弹，3200点之下形成完美的空头陷阱将恶意做空中国的空头一网打尽，中国股市的春天或已到来。重要会议提出活跃资本市场的明确要求，说明资本市场在国民经济中的定位提升，如何更好地发挥资本市场的作用提上了议事日程，提振投资者信心也是非常直接的要求，这对资本市场的发展意义重大，相信会有一系列活跃资本市场提振信心的举措出台。

    接受《证券日报》记者采访的圆融投资股票部研究总监潘辛毅表示，此前市场连续缩量下跌，量能萎缩至不足7000亿元，市场信心匮乏，对于连续发出的扶持民营企业、刺激消费等利好政策钝感。7月24日重大会议对地产、化债等领域政策表述超预期，实施逆周期调节政策，市场重新开始建立对于下半年的经济恢复预期。后续随着重大会议决议的不断落实，一些顺周期行业经历上半年业绩证伪出清后具有配置价值，市场可能会阶段性再次交易经济复苏的“强预期、弱现实”。

    公募排排网产品经理徐圣雄表示，今天市场的上涨，主要是受到了重大会议释放的利好信号鼓舞。其实在此之前，市场成交量持续低迷，投资者卖出意愿大幅下降，市场已经释放了跌不动的信号。我们认为，本周会是A股市场一个重要的变盘节点，之前市场成交量显著降低，波动率明显下降是市场在等待美联储和国内重大会议释放利好信号的体现，一旦接下来美联储再释放利好信号，A股有望吹响进攻号角。

    房地产行业涨6.11%居首

    7月25日，行业涨多跌少。从31个申万一级行业看，有29个上涨，占比93.55%，房地产行业涨幅居首，达6.11%，大单资金净流入35.29亿元。下跌方面，仅公用事业和农林牧渔小幅回落，跌幅分别为0.40%和0.33%。

    概念方面，汽车一体化压铸板块领涨，涨幅达5.71%，其中，今飞凯达和文灿股份涨停报收，此外，租售同权、券商概念和科创板做市商等板块涨幅均超5%。下跌方面，仅血氧仪、鸡肉概念和重组蛋白等三板块小幅回落，跌幅分别为0.34%、0.12%和0.03%。

    涨停股方面，今日有62只个股以涨停价报收，其中，有18只个股，股价已连续上涨超过3个交易日；无个股跌停报收。从申万一级行业看，房地产行业涨停股数量居首，达16只，非银金融紧随其后，涨停股数达8只，轻工制造和建筑装饰涨停股数均为7只。

    表：连续上涨3日且今日收盘涨停股一览

制表：赵子强

    投资策略方面，金百临咨询资深分析师秦洪表示，如果后续成交金额迅速重返万亿元关口，增量资金开始萌动，那么，A股的行情力度可能会有一个更为乐观的预期。但不管怎样，就当前的重塑预期以及存量资金的边际动量，也可以推动着A股在近期出现有一定力度的弹升行情。故在操作中，可以相对积极一些，跟随存量资金的边际动量流向适量调整仓位结构。

    富荣基金基金经理李延峥青，维持行业配置均衡观点，重点关注：1.成长赛道，如半导体、计算机、医药等板块；2.关注经济复苏逻辑下，消费、地产龙头公司的机会；3.国企资产重估，建筑、电力、电信等。

（编辑 才山丹）