全球资管王贝莱德是如何问鼎的

    贝莱德作为全球领先的金融风险解决方案提供商、金融风险智库、全球最大影子银行，对美国政府和金融监管层、对世界金融有着重要影响。

    2008年金融危机发生后，大批金融巨头折戟重创，贝莱德公司却以一流风控技术和忠于客户、业绩至上、勇于创新的企业文化卓荦出众，企业股价、利润、营收表现抢眼，引来美国白宫和金融界瞩目。危机肆虐的严峻时期，美联储、美财政部高层邀请贝莱德集团创始人拉里·芬克出手救灾，帮助美联储管理美国国际集团的证券、对贝尔斯登公司进行风险评估和定价。从某种意义上讲，贝莱德成了华盛顿对华尔街纾困的首要管理者和海豹突击队。诸多国家央行行长把资产交给它打理，邀其成为顾问。2008年9月，贝莱德先后获得荷兰、瑞士、英国政府授权，协助它们对所在国问题金融机构纾困解难。

    贝莱德公司是美国规模最大的上市投资管理集团，截至2019年12月31日，贝莱德管理总资产7.43万亿美元。如若把贝莱德视作一个国家，其管理资产远超日本GDP，全球排名第三，实谓富可敌国。这些资产涵括股票、现金管理、替代性投资、固定收益投资、不动产及咨询策略。苹果、麦当劳、壳牌、汇丰控股等数千家上市跨国巨头中，贝莱德都是最大的单一股东。贝莱德分析金融风险的能力，在全球金融机构中首屈一指。它的智库集中了前总统经济顾问、美联储高级官员、英国财政部长、白宫国家安全顾问等全球政要精英。基于世界领先的资产管理规模和经验，贝莱德在央行货币政策、财税改革、地缘政治风险等宏观议题上有着重要影响力。

    贝莱德悉心洞察客户需求，尽心竭力助投资者管控风险达致目标。专注客户价值，练就惊人的取悦客户能力，此为一流企业基石。贝莱德肩负助力更多客户获得财务幸福感、创造更有保障美好未来之使命，以客户服务为首位，奉行客户利益至上，极其关心客户满意度。拉里·芬克坚持长期主义思维，视投资为一项着眼长远的工作，一贯主张超越股票短期波动去投资。在首次投资实现增长后，公司把更多营收用于投资未来。1976年，芬克从加州大学洛杉矶分校MBA毕业。历经第一波士顿投行挫折磨砺后，处于人生至暗时刻的芬克痛定思痛，立志创建一家专注于风险控制的投资管理公司，其理念打动黑石集团创始人彼得·彼得森和史蒂芬·施瓦茨曼。1988年，黑石公司向芬克借资数百万美元形成合伙关系创立贝莱德。展业后贝莱德不断在金融科技、资本运作并购重组、卓越公司治理和人才战略等方面发力，构筑起全球最大的ETF业务和硬核强悍的阿拉丁平台，撼动全球金融界。1999年，AUM（资产管理规模）1650亿美元的贝莱德IPO，上市至今贝莱德的总回报率超过3800%。2009年，贝莱德首次成为全球第一大资产管理公司，从此稳坐龙头十余载。

    投资金融科技，就是投资创建未来。好的金融公司同时也是一个好的科技公司。摩根大通CEO杰米·戴蒙指出，要抢在亚马逊公司进入金融业之前成为金融业的亚马逊。金融科技助力金融公司大幅削减运营成本、降低合规成本、提升风控管理水平、提高公司整体运营效率；助力金融公司在全球市场实现业务快速扩张和客户高度覆盖，让公司现有资源服务更多长尾客户；助力金融公司有效应对互联网巨头对金融业的颠覆与冲击。一个成功的组织，往往最大化利用现有资源、集中精力去打造顶级产品，保持用伟大技术满足客户未能表达的和未被满足的需求之渴望，打造出可以赋能他人的产品。一个不断进阶的机构投资者，需要思考公司的产品如何向客户、进而向他们的组织传递真正的价值。芬克从投资高度和战略层面审视科技、下注科技，明确将风险技术和数据分析放在公司最重要位置，2000年开发出阿拉丁风险管理系统，贝莱德的阿拉丁（Aladdin）是资产、负债、债务、衍生品、投资网络的英文缩写，它是公司中枢神经系统，代表着金融行业风险控制的高阶水准。阿拉丁平台的极大机遇，是成为财富管理公司、理财顾问和个人投资者通用的创建投资组合沟通语言，把机构风险透明度、投资组合构建能力植入财富管理市场，有助于理财顾问与其客户展开丰富对话，襄助客户获得更好投资结果。阿拉丁为专业机构提供投资建议，这套系统对市场影响深远、超乎常人想象。阿拉丁风险管理系统不仅仅关乎技术，其提供产品帮助客户企业有效沟通，快速解决问题，在投资进程每一步做出明智决策。贝莱德不断发掘很多具有开创性的实务手段和技术，并成为业界的标准，进而向其他资管公司、财富管理公司输出标准和科技产品，帮助客户实现业绩大幅增长和长期性积极改进，步入科技投资收割时代。如今阿拉丁等科技产品成为公司重要资金来源，既为深厚护城河，也为竞争核武器。

    善用资本市场，借力并购稳健成长壮大。资本运作并购重组是企业做强长大的关键变量。从2004年开始，贝莱德在业务、金融科技领域进行大规模兼并重组。遵循聚焦核心业务，买好、管好、整合好的并购原则，成功上市后的贝莱德充分利用股票作为并购货币，善用资本市场力量进行一系列兼并收购，2005年收购道富研究与管理公司，2006年与美林资产管理公司合并，两年间资产管理规模从3000多亿美元增至1.1万亿美元，推动贝莱德夺得行业冠军。2009年贝莱德兼并巴克莱国际投资管理有限公司，作价135亿美元，贝莱德支付8亿美元现金，其余从资本市场融资筹集，此为芬克职业生涯中核心关键决策，这令其持有高价值安硕（iShares）品牌及全球最大ETF业务。

    实现组织的利益和操盘者利益深度绑定，推行有力成效的股权激励和卓越人才战略。贝莱德大力推行员工普遍持股，股权激励是其重要的制度基础设施，芬克希望与员工分享股权，以一流之善延揽一流人才滚雪球式加盟。贝莱德慷慨地对待每一个奋斗的个体，用科学的制度释放他们的生命力，致力于让团队每一个人每一天都能取得进步。随时保持自我更新的渴望，此为伟大公司的标志。身处伟大企业的专业人士远比他们的竞争对手更勤奋。贝莱德公司上下保持对新知的饥饿感，勤学不怠。芬克说，“我经营公司近25年，现在每日照常一小时或更多时间研学世界和金融市场，我还是一个学生。贝莱德的工作是将信息传递给客户，为客户提供风险管理服务。我们必须时刻跟上信息的变化。如果你不能和世界一起前进，你就注定失败。”贝莱德的员工必须一刻不停努力，竭尽所能，直到取得成功。除了勤奋，你别无选择。能否相对于竞争对手，学习得更快、调整适应得更快，是一个领军型企业必须肯定作答的问题。

    卓越人才战略致胜未来，最成功的公司无一不是那些懂得充分利用改进人事技术，打造一个能吸引、开发、激励并留住优秀人才的专业性企业。在全球性集团争夺最强大脑趋于白热化竞争的当下，倘若不下决心进行强劲人力资本投资，领导者就输掉了人才战争。贝莱德领导层一直将拓展任务和培养下属视为人才管理的基石，管理者要学会成为员工的导师和代理人，激发他们创造高绩效。贝莱德凭借品牌全球影响力和深厚本地关系吸引顶级管理人才，在人才管理、员工发展、敬业度、激励机制、企业声誉等各方面，公司领导者付出艰巨努力，精进向上力求更好。正所谓，不断自我更新的企业方能吸引最优秀人才，立于不败之地。