长江养老苏罡：力拓职业年金完善全国布局

    2017年底，全国职业年金计划法人受托机构招标“第一单”落槌，8家受托机构中有5家是养老保险公司——在我国建设多层次社会保障体系过程中，养老保险公司正发挥重要作用。

    作为太保集团旗下养老金管理公司及我国职业年金首批受托机构之一，长江养老总经理苏罡近日接受证券时报记者专访时，详细剖解了我国养老保障体系建设面临的挑战和养老金管理公司发展之道。他表示，养老问题已渗透到社会经济各个环节，2018年该公司将进一步完善服务养老保障三支柱的业务拼图，大力拓展职业年金业务，完善全国布局。

    加快职业年金布局

    养老金管理公司与大众退休养老生活密切相关。退休人员领取的社保、企业年金以及个人养老金中，很多都离不开养老金管理公司的投资管理。2017年4300多亿元基本养老金便是由包括长江养老在内的21家机构进行投资管理。

    仅以长江养老为例，该公司2007年以承接上海市政府交办的国内最大规模的企业年金起步，业务范围已经拓展至政府养老金、雇主养老金和个人养老金三大领域。截至2018年1月底，该公司资产管理规模突破4000亿元，覆盖全国31个省、自治区、直辖市，超8000家机构以及约200万职工与个人。

    目前，我国形成了基本养老保险、企业年金和个人养老金——三大支柱构成的养老保障体系。在苏罡看来，我国养老保障体系建设面临的最大挑战，是人民日益增长的美好退休生活的需要与我国养老金体系不平衡不充分的发展之间的矛盾。这种不平衡、不充分主要表现在三个方面：一是发展不平衡。第一支柱独大，第二支柱——企业年金新业务发展停滞，第三支柱缺乏制度性安排。二是储备不充分。我国养老金储备只占我国GDP（国内生产总值）的10%。三是覆盖不全面。

    党的十九大报告指出要全面建成覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次社会保障体系。苏罡认为，作为专业养老金管理公司，在推动建立可持续的养老保障体系方面可做很多工作，主要包括专注养老金管理主业，聚焦长期资金管理，全面服务养老保障三支柱。

    他介绍，长江养老已获得养老金管理的全牌照，初步完成覆盖养老保障三支柱的业务布局，2018年将进一步完善服务养老保障三支柱的业务拼图：第一支柱方面，通过多元化投资策略丰富养老基金资产配置；第二支柱方面，将在做好企业年金的基础上大力拓展职业年金业务；第三支柱方面，公司将继续推进个人养老金融开拓和资金受托管理，在太保集团统一部署下，与寿险一起抓住个税递延养老险发展机会。同时还将持续加强养老金服务与数字化结合。

    “职业年金不仅覆盖近4000万人，其发展在一定程度上还会推动企业年金走出平台期，对于第二支柱发展和整个养老保障体系的完善非常重要。”苏罡表示，2018年公司将借助太保集团全国布局优势，加快职业年金布局。

    探索养老金

    对接实体经济

    在养老金管理方面，苏罡认为，养老金管理蕴含着典型的社会公益属性，其核心是做好长期资金管理。“养老金是退休人员的‘保命钱’，虽然在会计处理上不负债，但老百姓的信托也是一种负债责任，所以公司坚持‘绝对收益基础上的相对收益’的投资理念，风控上坚持主动管理风险、守住风险底线。”

    他介绍，2008年至今，长江养老企业年金综合加权投资业绩持续超越行业平均水平，2017年投资管理的部分基本养老金组合业绩位列同类组合的前列。

    近年来，保险资金加速进入实体经济。2017年前11月，保险资金另类投资规模达5.74万亿元，占比39.07%。至2017年底，长江养老管理的另类投资产品规模超过700亿元，债权投资计划注册规模超过1000亿元。

    苏罡认为，养老金与实体经济发展方面具有天然联系。其一，养老金资金体量庞大、缴费来源稳定、负债成本较低、投资周期较长、安全要求较高，与实体经济特别是一些基础设施建设、企业股权投资等项目的融资需求高度匹配。引导养老金投资实体经济，有助于扩大直接融资渠道，降低企业融资成本，释放企业活力。其二，养老金追求长期稳定的投资回报，对接实体经济发展可以避免二级市场收益的剧烈波动，有助于分享实体经济发展成果，同时拉长资产配置周期，获得积极稳健的投资回报。

    “养老金的长期保值增值，离不开一个平稳健康发展的实体经济环境。作为专业养老金公司，公司将发挥长期资金管理的专业优势，全面服务养老保障三支柱。”他说。