多家中小银行调降存款利率 业内普遍认为仍有下调空间

    本报记者 彭妍

    近日，河南、陕西、山西、云南、广东、贵州等地多家中小银行调降存款利率。据不完全统计，存款利率下调幅度从5个基点至45个基点不等。《证券日报》记者了解到，此次调整之后，不少银行三年期定存利率不再高于五年期定存利率，存款利率局部倒挂现象有所缓解。

    受访业内专家表示，此番中小银行调降存款利率的主要原因是在贷款利率持续下行背景下，银行维持合理利润空间的需要。这一行为也是面对市场竞争，对去年9月存款利率下调潮的补降。此外，在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，市场可能会再度迎来存款利率的新一轮调整。

    多家中小银行宣布下调存款利率

    记者了解到，4月初，河南、陕西、山西、云南、贵州、广东等地的多家中小银行在官方渠道发布《关于调整定期存款执行利率的公告》，宣布下调定期存款利率，三个月、六个月、一年期、二年期、三年期等不同期限的整存整取利率均有涉及。

    例如，河南新密农商行发布公告称，自4月1日起，将两年期的存款利率由2.4%调整至2%，直降40个基点。该行一年期存款利率同步调降35个基点，调整后为1.8%。六个月和三个月的存款利率则分别由1.8%、1.6%下调至1.65%和1.4%，分别下调15个、20个基点。

    也有银行取消按照金额执行不同的整存整取定期存款年利率。例如，河南鹤壁农商银行此前根据不同的存款金额区间，对同一期限的存款设置了多档年化利率。而在4月1日，该行宣布对定存利率进行调整。按照调整后的利率设置，这种“分档”被取消，同一期限的存款利率保持一致，并且均按照此前的最低金额区间执行。

    经过此次利率调整后，一些银行的存款利率倒挂现象有所缓解，尤其中期存款产品年化利率高于长期的有所缓解。以河南遂平农商银行为例，自3月31日起该行将三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定存利率从1.6%、1.8%、2.1%、2.35%、2.65%下调最高35个基点至1.4%、1.65%、1.8%、2%、2.35%，五年期定存利率维持2.4%不变。另外，河南郏县农村信用合作联社此前三年期定存利率为2.65%，五年期则是2.4%，自4月1日起三年期降为2.35%，五年期保持不变。

    此外，记者梳理发现，河南修武农商银行、陕西柞水农村商业银行、河南沈丘农商银行等多家中小银行均于近日宣布，从3月末或4月初起下调定存利率。

    存款利率仍有下调空间

    对于多家中小银行此次宣布下调存款利率的原因，中国银行研究院研究员杜阳在接受《证券日报》记者采访时表示，部分中小银行下调存款利率主要是为了压降负债端成本，确保金融服务实体经济能力的可持续性。部分中小银行仍面临息差管理压力，或在一定程度上影响其经营的可持续性。下调存款利率，既能提升利息收入水平，又能为资产端利率下调提供空间，增强服务实体经济能力。同时，该举措也有利于适度降低居民存款规模，提振市场消费。总体来看，中小银行根据市场形势及经营需要灵活调整存款利率是充分释放存款利率市场化改革效能的重要体现。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，此次调整之后，存款利率“局部倒挂”现象有所改善。这是利率市场化纠偏作用的体现，银行在根据现行利率和自身负债结构调整存款利率，使存款产品利率更加合理，这也是负债成本管控的结果。随着中长期存款产品陆续到期，银行可以调整存款利率，缓解利率倒挂问题。

    在田利辉看来，这种调整可能会影响储户的存款选择，促使他们重新评估不同期限存款产品的收益率，导致资金在不同期限存款产品之间的重新配置。这也反映了银行在优化资产负债结构、降低负债成本方面的努力，有助于提升银行的盈利能力。

    银行存款利率走势如何？业内人士普遍认为，存款利率仍有下调空间。田利辉表示，根据当前的市场环境和政策导向，二季度银行存款利率下行趋势尚存。这是因为贷款利率快速下行、存款利率保持刚性，银行业净息差已跌至历史低点，预计二季度仍有银行陆续下调存款利率。

    中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对记者表示，现阶段巩固宏观经济恢复向好的局面仍需要货币政策发力。为了在净息差基本稳定的情况下，引导实体经济融资成本稳中有降，中短期商业银行存款利率仍将承受下行压力。

（编辑 乔川川）