六大行理财子公司2023年成绩单出炉：净利润增速放缓、管理规模下滑

    本报记者 彭妍

    随着六家国有大行2023年年报披露完毕，其理财子公司业绩情况、业务规模也浮出水面。

    从数据来看，2023年，银行理财子公司的实力格局发生了较大变化。在管理规模上，六家国有大行理财子公司总管理规模达8.4万亿元，同比2022年的9.07万亿元下降7.46%；在净利润方面，六家国有大行理财子公司实现净利润79.54亿元，相比2022年的119.12亿元下降33.23%。

    冠苕咨询创始人周毅钦对《证券日报》记者表示，从产品规模上来看，一方面，整个理财行业的规模是有所萎缩的，特别是国有大行在这当中受到影响较大；另一方面，从理财产品的收益表现来看，国有大行理财产品的整体收益较低。特别是在理财产品净值转型之后，国有大行的一些传统优势和固有客户也有一定流失。

    业绩分化明显

    从六家国有大行披露的2023年年报数据来看，其理财子公司业绩分化较为明显。

    比如，农银理财2023年实现净利润15.97亿元，同比下降54.67%；建信理财2023年实现净利润13.23亿元，同比下降53.42%。另外，中邮理财2023年实现净利润8.41亿元，同比下降33.83%；中银理财2023年实现净利润16.28亿元，同比下降12.19%。

    同时，工银理财、交银理财在2023年实现了盈利正增长。其中，工银理财2023年实现净利润13.25亿元，同比增长7.2%；交银理财2023年实现净利润12.4亿元，同比增长4.39%。

    南开大学金融发展研究院院长田利辉向《证券日报》记者表示，银行理财子公司净利润增速不理想，主要是由于产品规模的缩减，理财子公司的营业收入受到影响。同时，市场竞争加剧带来营销和服务等成本上升，市场波动要求提高拨备、加强风险控制等，也会增加成本，影响净利润。

    产品规模收缩

    从年报数据来看，六家国有大行理财子公司管理规模变化较大。

    具体来看，六家国有大行理财子公司中，除了交银理财和中邮理财去年产品规模分别实现同比增长13.45%和7.7%外，其余理财子公司理财产品规模则均呈现不同程度缩水，其中农银理财、建信理财2家理财子公司的产品规模分别为1.58万亿元、1.5万亿元，同比下降10.61%、21.51%；工银理财和中银理财2家理财子公司的产品规模分别1.6万亿元和1.63万亿元，同比下降8.78%、7.33%。

    田利辉认为，国有大行理财子公司产品规模出现不同程度缩减，主要是受股票市场的引流影响，部分投资者进行了新的资产配置，同时还受债市波动影响，带来了有关产品的风险预期，导致部分投资者赎回相关产品规避风险。此外，股份制银行和城商行理财子公司通过拓展代销渠道和产品创新，增强了竞争力，吸引了部分原本投资于国有大行理财产品的客户。同时，随着理财产品从预期收益型向净值型转变，导致部分投资者对新产品的接受度不高，进而影响规模。

    展望未来，田利辉认为，理财子公司需要加强产品创新，开发符合市场需求和投资者偏好的新产品，吸引和留住客户；需要优化资产配置，提高产品的收益率和风险控制能力，增强产品的市场竞争力；需要加强客户服务和售后支持，提高客户满意度，通过口碑营销吸引新客户。更为重要的是，需要把握数字化转型契机，大力削减成本并提升市场份额。