解析六大行半年报： 贷款增量创新高 资产质量总体向好

    六大行2022年半年报出炉。数据显示，上半年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现归属母公司股东净利润1715.06亿元、1289.45亿元、1199.24亿元、1616.42亿元、440.40亿元、471.14亿元，分别同比增长4.9%、5.5%、6.3%、5.4%、4.8%、14.9%。此外，多家大行上半年信贷增量创历史同期新高。

    国有大行管理层以“山路崎岖”“爬坡过坎”来形容银行经营面临的形势。展望下半年，他们表示，预计银行业绩将平稳增长，有信心应对各种挑战和不确定性，并将进一步加大对实体经济的支持力度。

    主动应对息差下行趋势

    从收入看，上半年，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行分别实现营业收入4872.70亿元、3871.96亿元、3132.54亿元、4359.70亿元、1433.86亿元、1734.61亿元，分别同比增长4.2%、5.9%、3.4%、4.7%、7.1%、10.0%。

    上半年，大行利息净收入均同比增长，手续费及佣金净收入的同比变化出现分化。上半年，邮储银行手续费及佣金净收入实现56.44%的同比高增长，建行、交行、中行的手续费及佣金净收入则同比下滑。

    从衡量银行盈利能力的一项重要指标——净息差看，上半年，工行、农行、建行、交行、邮储银行净息差分别为2.03%、2.02%、2.09%、1.53%、2.27%，同比分别下降0.09个、0.10个、0.04个、0.02个、0.10个百分点；中行净息差为1.76%，与去年同期持平。

    农行称，净息差下降，主要是因为落实国家让利政策，生息资产收益率下降，以及受市场环境影响付息负债的付息率上升。农行副行长林立预计，农行下半年净息差还将承压，但边际降幅将有所收窄，将维持稳中略降的趋势，未来会重点从总量、结构和定价三个方面稳定息差。

    “上半年实现了2.27%的净息差，在国有大行中保持较高的水平。”邮储银行行长刘建军表示，为保持息差稳定，邮储银行将加强调整信贷结构，推进负债成本下降，通过加大财富管理的考核力度，提高活期存款的占比，继续压降中长期存款规模和利率。

    多家大行新增贷款创新高

    上半年，大行普遍加大信贷投放力度，工行、中行新增境内人民币贷款，以及农行、邮储银行新增贷款创历史新高。

    信贷资源主要投向制造业、绿色发展、普惠金融、乡村振兴等实体经济重点领域，金融服务的覆盖面进一步扩大。

    报告期内，工行制造业贷款增量为去年同期的3.5倍；农行县域贷款余额突破6.9万亿元，增量、余额占比均创10年来新高；建行科技贷款规模突破1万亿元；中行、交行战略性新兴产业贷款分别同比增长67%和72%；邮储银行涉农贷款余额1.72万亿元，约占客户贷款总额的25%，占比居国有大行前列。

    人民银行此前明确，主要金融机构特别是国有大型银行要充分发挥带头和支柱作用，保持贷款总量增长的稳定性。下一阶段，国有大型银行如何进一步加大信贷投放力度，重点投向哪些领域？

    工行行长廖林表示，下一阶段的信贷投放要实现总量同比增加、结构继续优化、重点更加突出的目标。对制造业、科创企业、绿色贷款保持领先优势，推动普惠金融增量扩面，对于重大基础设施专班统筹、提级服务，加快释放大项目稳盘压秤效应，对房地产领域坚持“房住不炒”定位，“一城一策”优化房地产金融服务，积极支持地方政府保交楼、稳民生，促进房地产市场平稳健康发展。

    农行董事长谷澍表示，7月和8月的信贷投放量均超过去年同期，预计9月至12月还会延续信贷同比多增的态势。接下来贷款将投向五大领域：主动对接政策性开发性金融工具，加大基础设施重大工程和重点项目信贷投放；进一步提高“三农”县域贷款占比；持续提升小微企业的金融服务质效；强化制造业、科创企业等重点领域金融服务；支持刚性和改善性住房信贷需求。

    风险抵补能力增强

    总体来看，上半年，大行资产质量稳健，风险抵补能力增强，多数大行不良贷款率较年初下降，拨备覆盖率小幅上行。

    截至报告期末，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行的不良贷款率分别为1.41%、1.41%、1.34%、1.40%、1.46%、0.83%。除中行、邮储银行不良贷款率较年初小幅上行0.01个百分点外，其他大行不良贷款率较年初下行。

    展望下一阶段风险形势，工行副行长王景武表示，一些行业和客户经营比较困难，涉及信贷资产质量面临压力和挑战。“有信心保持工行资产质量稳定。”王景武表示，这一方面得益于经济运行总体平稳，韧劲和增长潜力巨大，长期向好的基本面不会改变；另一方面得益于工行通过提升风险管理能力，持续实施风险消化，主动夯实资产质量，增厚对未来风险的缓冲垫。

    关于房地产贷款风险，多家大行表示风险总体可控。农行透露，该行前瞻性全面开展“保交楼”情况排查，存在“保交楼”风险的楼盘有1112个，涉及逾期按揭贷款余额12.3亿元，占全行按揭贷款余额的0.023%。该行已及时采取措施，多方协同推进风险化解和住房消费者权益保障。