借力资本市场平台，助推公司高质量发展

    ——隆基绿能董事会秘书刘晓东

    自2014年担任隆基绿能董事会秘书以来，刘晓东先生筹划完成公司七次再融资、两次股权激励，通过有效信息披露和主动的投资者关系管理，向资本市场精准传递公司价值，在公司高速发展成长过程中，借力资本市场平台，助推了公司高质量发展，近年来荣获第十二届至第十六届《新财富》“金牌董秘”，并入选“新财富金牌董秘名人堂”，获授第十四届和第十五届中国上市公司董事会“最具创新力董秘”、2021年度“金质量奖-优秀董秘”和“金骏马奖-金牌董秘”、2020-2021中国上市公司口碑榜-最佳主板上市公司董秘、2021董秘金勋章奖等诸多资本市场殊荣。

    一、顺势而为，以资本运作助力公司快速发展

    2014年开始，隆基通过全面推广金刚线切割技术，迅速带动光伏行业成本下降，叠加产业链各环节的技术革新，光伏作为新能源的经济性逐渐凸显，在全球能源结构转型和双碳背景下，公司产能快速扩张，为满足公司持续扩张的资金需求，董秘准确把握资本市场政策导向，顺应监管趋势，2015年至今先后筹划实施七次再融资，包括两次定向增发、一次公司债发行、三次可转债发行、一次配股发行，累计融资金额240亿元。其中，2017年可转债项目为全国沪市上市公司中第二单可转债发行项目，也是陕西省首单可转债发行项目；2018年度配股项目为A股首单转债转股期间的配股发行案例，股东认配率高达99.54%，创下2011年以来A股市场配股的最高纪录。2022年，为满足公司全球化经营发展需求，董秘顺应监管鼓励GDR融资的趋势，又开始筹划GDR发行工作，目前该项目为已公布方案中融资规模最大的GDR项目。

    正是一系列快节奏、高效率融资项目的实施，有力地保障了公司扩产项目的顺利推进，使得公司紧抓光伏发展的历史性契机，促进了公司长期发展战略的落地，以及盈利能力和公司市值的快速提升。2014年至2021年，公司硅片产能从3GW提升至105GW，组件产能已从2014年的0.2GW提升至60GW，收入从2014年的36.8亿元增至2021年的809.32亿元，归母净利润从2014年的2.94亿元增至2021年的90.86亿元。

    二、探索创新，建立完善公司长期激励机制

    人才是公司高质量发展的基础，董秘践行公司“可靠、增值、愉悦”的企业文化理念，充分利用资本市场激励工具，持续建立和完善公司核心员工长效激励机制。经过积极筹划，公司分别于2016年、2022年启动实施了两期股权激励计划，激励对象覆盖公司董事、高管、中层管理人员及核心技术（业务）人员，激励对象总数达3600多人。2021年公司开始布局氢能业务，考虑到公司氢能业务处于起步阶段，人才紧缺，亟需对优秀人才开展长期强激励的特点，董秘提出并设计了氢能业务合伙人计划框架，最终助力公司推出基于子公司新业务和股权的员工持股平台计划，利用创新性激励工具实现了吸引和保留人才的目的。

    三、畅通渠道，打造高质量信息披露

    董秘作为连接上市公司与资本市场的桥梁，保障畅通的信息来源和沟通渠道尤为重要。随着公司业务发展和规模扩大，董秘持续优化公司信披流程，尤其注重加强信披工作的流程化、标准化，可获知、可管控，对公司信披工作高标准、严要求，持续提高信披的有效性。2016年至今，公司已连续6次获得上交所信息披露A级评价，树立了信披和公司治理的优秀示范形象。

    （1）重视信披组织和流程建设，提高公司信披质量

    董秘持续完善公司信息披露流程，在日常工作中强调与各业务部门的顺畅沟通，通过事前提高业务部门信披意识，事中紧密跟踪进展，确保公司重大信披事项的高效收集、传递和及时披露。在信披审核流程方面，公司实施多重校验和审批程序，确保信披质量。在重大信息传递上，组织保障与流程管控双管齐下，建立了公司信披工作小组，确保重大信息内部报告有组织保障，责任到人，同时结合公司近年来信息化建设，对涉及信披等敏感事项设立了董秘或董事会办公室的审批、查阅权限，为及时获悉重大信息、防范信披舆情风险加设流程防线。此外，组织不定期对董监高和关键岗位人员进行信披风险培训和业务合规提示，并通过编制资本市场报告，促进公司及董监高了解资本市场，提升合规意识。

    （2）以透明、有效的信息披露呈现公司价值

    董秘主张注重透明、有效的信息披露，公司在日常信披和定期报告中，使用简明易懂的语言，以数据、图表等形式多维度呈现公司经营成果，充分披露投资者关注的产能、产量、技术进步等行业经营性信息，通过透彻的行业分析、经营解读和风险揭示，促进投资者充分了解公司，杜绝形式、空洞描述，力求信披内容有价值、易理解，向投资者有效传递公司信息，做普通投资者看得懂、看得透、有信心的上市公司。

    四、真诚沟通，与投资者共建公司治理良好生态

    近些年来，随着公司关注度的快速提升，公司股东人数从6万人上升至60多万人，截至2022年9月，公司海外投资者占比21%以上（含沪股通），投关工作面临的工作量和复杂度也随之增加。为适应公司发展和投资者变化，董秘不断提升投关管理的水平，探索公司投关管理的最佳模式，2022年6月，在全球最具影响力和公信力的金融杂志《机构投资者》公布的“2022年亚洲最佳管理团队”评选中，荣获了“最佳投资者关系方案”第一名。

    （1）提高投资者关系管理专业化水平

    为适应公司和行业的快速发展，董秘通过建队伍、建流程、定标准，提高日常投资者关系管理水平和效率，带领投关团队从日常经营性信息搜集，到行业分析、产业链上下游分析，都建立了完整的信息收集与分析框架，做到实时动态了解公司和产业动态，定期共享信息，统一投关口径，合理引导预期。

    （2）以真诚、开放的心态与投资者主动交流

    近年来，公司持续与全球各类投资者之间保持长期、稳定、高频的密切沟通，通过公司调研、电话会议、业绩说明会、券商策略会、投资者交流平台、现场股东大会、组织中小投资者走进上市公司等方式，积极主动地向投资者沟通公司经营情况和未来战略方向。在与投资者交流过程中，公司秉持公平、公开、透明的原则，耐心解答每位投资者关切的问题，引导投资者关注公司长期投资价值。2021年，累计组织参加券商策略会38场，接待现场调研48场、参加路演活动（电话会议）306场，举办业绩说明会3场。

    （3）积极筹划，主动引入长期战略投资者

    董秘以开放、共同成长的心态积极探索引入优秀价值投资者。2020年，在研判战略投资者相关政策的基础上，董秘筹划主动接触潜在长期投资者，寻求引入长期战略投资者的契机，在与高瓴资本的主动交流中，公司投资价值获得了高瓴资本的认可，董秘积极牵线对接，最终高瓴资本以158亿元对价取得公司6%股权，成为公司战略投资者，进一步优化了公司股东结构和治理结构。

    （4）以投资者为中心，创新业绩说明会形式

    近年来，董秘充分利用业绩说明会覆盖面广、精准传递的特点，创新业绩说明会模式，提高沟通实效。除辖区组织的集体业绩说明会外，公司主动召开年度、半年度甚至季度的业绩说明会，在召开形式上，采取视频+语音问答结合的方式，以视频讲解帮助投资者快速了解业绩情况，然后投资者可以与管理层直接语音问答，有效拉近了投资者与管理层间的互动距离，使得投资者更好理解公司经营的商业逻辑和财报数字背后的经营思路，提高了投资者参与体验和互动效果，获得了市场的一致认可。2021年公司入选中国上市公司协会“业绩说明会最佳实践案例”以及全景网组织编写的《上市公司投资者关系工作年度报告（2020）》“上市公司IR工作范例”，2022年公司荣获全景网业绩说明会创新奖。

（编辑 何帆 白宝玉）