年末排名战打响 “独门重仓股”大涨！由“锂”转“芯” 这家公司净利大增143%！

    2022年逐渐步入尾声，主动权益类基金的排名之争也硝烟弥漫。

    从往年情况来看，年末基金业绩排名可能会在一定程度上影响相关基金重仓股的股价表现。11月以来，今年业绩排名靠前基金的“独门重仓股”也势头强劲，最牛个股涨幅甚至接近67%。

    多名绩优基金经理已进入年末“冲刺”状态，11月以来频频出现在上市公司的调研名单中。部分基金经理表示，对未来市场相对偏乐观，中期维度看股市机会大于风险。

    年度业绩排名战激烈

    四季度过半，主动权益类基金的业绩排名战渐趋激烈。从混合型、普通股票型绩优基金今年来的表现看，截至11月18日，黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选目前分别以53.3%、47.6%、39.1%的收益率，包揽前三名。

    另外，朱红裕管理的招商核心竞争力以37.1%的收益率暂居第四名，缪玮彬管理的金元顺安元启则以35.2%的收益率紧随其后。同类产品中，今年来净值涨幅超过20%的基金共计14只。

    今年以来净值涨幅靠前的混合型、普通股票型基金，截至11月18日

    相较于三季度末的业绩排名，四季度来主动管理型基金的前四名依然未变，但其他位次排名争夺激烈。金元顺安元启、中银证券价值精选等均较此前排名提升，中融研发创新、华商甄选回报等10月来也涨势显著。

    从部分绩优基金今年来的业绩看，第10名至第15名，排名相邻的基金业绩相差只有不到1个百分点，排名争夺战显得充满火药味。

    独门重仓股异动

    按往年情况来看，年末基金业绩排名可能会在一定程度上影响相关基金重仓股的股价表现。记者剔除指数型基金后，统计被不超过5家基金公司旗下产品重仓的上市公司，作为“独门重仓股”标准，结果发现，部分年内绩优基金的“独门重仓股”近期已经出现异动。

    以新天药业为例，该股是中信建投品质优选一年持有三季度末的十大重仓股之一。数据显示，在基金经理栾江伟三季度加仓后，该股10月以来，截至11月18日，涨幅已接近67%。

    从新天药业三季度末机构重仓情况来看，该股仅被9只基金产品持有，且不超过5家基金公司，基金持股占流通股占比在2%左右。10月末，该股多次出现在龙虎榜单上，买卖交易前5名中，均出现过机构专用席位的身影。

    无独有偶，北巴传媒作为金元顺安元启的独门重仓股，四季度来涨幅也超过15%，该股三季度末仅被2只基金产品重仓。

    绩优基金年末冲刺

    临近年末，从基金估值与实际净值的差异来看，部分排名靠前的绩优基金或仍在积极调仓。

    蚂蚁基金平台数据显示，11月18日，招商核心竞争力净值涨幅为1.5%，但净值估算涨幅仅0.16%，这或许意味着相较于三季度末公布的重仓股，基金经理已有所调仓。与之类似的是，英大国企改革主题同日的净值涨跌幅也与估算情况相差0.5个百分点。

    实际上，诸多绩优基金经理近期仍在寻找优质标的，11月以来频频出现在上市公司的调研名单中。比如创金合信软件产业基金经理刘扬调研了佳缘科技，鑫元长三角基金经理李彪近期调研了上声电子，招商核心竞争力基金经理朱红裕调研了盛航股份等。

    “我们当下对市场的看法与3月末时的观点接近，当时，我们捕捉到了市场的拐点，但由于突发事件，市场短期震荡下行。站在当下，我们认为，当前国内宏观与海外环境的负面因素在不断消化，若无突发情况，我们对市场的未来表现相对偏乐观。”鑫元长三角基金经理李彪说。

    中融研发创新基金经理金拓则表示，现阶段看市场波动较大，资金博弈较为严重，各类经济数据以及政策仍存在一定不确定性，所以短期他会适度谨慎保持均衡配置，但中期维度看股市机会大于风险。

    具体投资方向上，英大国企改革主题基金经理张媛关注四大方向。首先是中游制造行业，包括传统制造中的汽车零部件、风电等，以及先进制造中的汽车智能化优质企业，及电子、计算机行业的科技企业；其次是大消费，产业结构优化后，优势企业或迎来业绩快速上升期；再次是医药健康，可寻找泛消费属性企业等待时机；最后是金融周期，看好重视产品创新、叠加品牌优势的保险公司，并在不追高前提下关注煤炭行业。

    由“锂”转“芯”后，净利大增143%！牛散也来了……

    11月28日，声光电科将有9981.76万股解禁，限售股东北京益丰润勤信创业投资中心（有限合伙）等多名股东浮盈近两倍。

    自去年完成资产重组后，声光电科主营业务从“锂离子电池”转向“半导体”，业绩不断增厚。今年前三季度，声光电科归母净利润同比增长143%。去年年报显示，自公司实施重大资产重组前后，多名牛散和私募均看中了这家公司。

    今年10月28日，声光电科公告证券简称拟变更为电科芯片。业内人士认为，随着新能源汽车、工业机器人、物联网等市场催生大量芯片需求，公司这一举措有望进一步突出主营业务优势。

    从“锂离子电池”转向“半导体”

    2021年，声光电科实施完成重大资产重组，置出锂离子电源板块业务（空间电源100%的股权和力神特电85%的股份），置入硅基模拟半导体板块业务（西南设计、芯亿达、瑞晶实业的100%股权）。

    2021年12月1日，声光电科公告了发行股份购买资产并募集配套资金的计划。

    具体来看，声光电科向北京益丰润、电科国元等35名自然人发行股份购买其合计持有的西南设计54.61%的股权，向中微股份发行股份购买其持有的芯亿达49.00%的股权，向戚瑞斌等4名自然人发行股份购买其合计持有的瑞晶实业51.00%的股权。股份发行价格为5.42元/股。

    同时，声光电科拟向特定投资者重庆声光电、电科投资、电科研投非公开发行股票募资不超过9亿元，发行价格为4.81元/股。

    声光电科在2021年年报披露了三家子公司的“成绩单”。公司加码半导体业务后，资产规模、营业收入规模、净利润均大幅增加。

    报告期内，子公司西南设计面向卫星导航、5G通信、短距离通讯、光伏保护、电源管理等细分领域，开发出总计500余款单片和模块产品，实现销售收入同比增长33.08%，净利润同比增长129.47%。

    子公司芯亿达得益于升级电机驱动、电子开关系列产品芯片售价上涨，毛利率提高，实现销售收入同比增长41.89%，净利润同比增长213.42%。

    瑞晶实业调整产品结构，逐步加快新型智能穿戴产品、智能充电设备等新产品批量投放市场，实现销售收入同比增长2.21%，净利润同比增长1.04%。

    主营业务从“锂离子电池”转向“半导体”后，声光电科业绩获得增厚。今年1-9月，公司实现营业收入10.32亿元，同比增长3.92%；归母净利润1.19亿元，同比增长143%。其中，第三季度实现营业收入3.38亿元，同比略减4.13%；归母净利润4185.41万元，同比增长136.68%。

    按最新收盘价计算，本次解禁，北京益丰润勤信创业投资中心（有限合伙）等10名股东浮盈183.76%，合计浮盈9.94亿元。

    多名牛散潜伏其中

    在宣布重大资产重组的2021年第四季度，声光电科获得了多名牛散的“追捧”。

    2021年年报显示，2021年第四季度，牛散罗中能、王先彬、李成雨均不同程度加仓了声光电科。2022年一季度前十大流通股东榜显示，牛散“扎堆”增持。除了牛散罗瑞云有所减仓外，杨杏芝、李成雨、罗中能、王先彬、孙海燕、洪青等均加仓了声光电科。

    就连私募也加入了战团。2022年一季度前十大流通股东中，出现了上海格传私募基金管理合伙企业（有限合伙）的身影。

    “牛散争先恐后抢进声光电科，可能是预期公司转向硅基模拟半导体板块业务后，业绩将有较大改善。”深圳一名券商资产管理人士表示。

    直至2022年三季报，仍有多名牛散“潜伏”在前十大流通股东中，如孙海燕、罗瑞云、张武、罗中能、范祖康等。其中，孙海燕持股数较今年一季度已有较大幅度加仓。

    “老店”更新名

    10月28日，声光电科公告拟变更公司名称，证券简称拟变更为电科芯片。声光电科称，这是为了适应公司经营发展需要，进一步突出公司主营业务优势，提升公司品牌形象。

    业内人士认为，这反映出公司对自身业务的聚焦。通过更名可展现企业持续深耕的决心，彰显了公司发展新动向。

    在今年半年报中，声光电科表示，未来几年，下游新能源汽车、工业机器人、云计算、智能终端和物联网市场将继续保持增长态势，下游市场的革新升级催生了大量芯片需求。公司将把握芯片、集成电路领域的发展机遇，不断完善自身产业布局。

    业内人士认为，半导体行业积蓄长期增长动能。据WSTS数据统计，全球半导体的市场规模从2012年度的2916亿美元增长至2020年度的4404亿美元，年均复合增长率达到5.3%。预测显示，2022年，全球半导体市场将增长16.3%，2023年将继续增长5.1%。

    我国集成电路设计行业近年来发展迅速。根据中国半导体行业协会统计数据，我国集成电路设计行业规模由2016年的1644亿元增长至2021年的4519亿元，年均复合增长率达22.4%，显著高于全球行业增速。

    11月21日至12月2日两周，A股市场共有99家公司解禁，按最新收盘价计算，总市值为1500.31亿元。

    解禁市值排名前五的是晶澳科技、浙商银行、华塑股份、海力风电、清溢光电，解禁市值分别为675.6亿元、279.48亿元、72.55亿元、54.1亿元、40.9亿元。