奕瑞科技可转债发行配售结果“出炉” 拟募集14.35亿元再谋新增长

    本报记者 郑馨悦 见习记者 孙文青

    10月24日晚间，奕瑞科技发行的可转债“奕瑞转债”发行配售结果“出炉”。结果显示，最终向原股东优先配售的奕瑞转债约占本次发行总量的64.37%，向一般社会公众投资者发行的奕瑞转债约占本次发行量的35.63%。

    根据本次主承销商中金公司发布的募集说明书，“奕瑞转债”拟发行数量不超过1435.01万张（含本数），募集资金总额不超过14.35亿元。这也是公司继科创板IPO之后，首次抛出再融资募集资金方案。

    奕瑞科技相关人士告诉《证券日报》记者，再融资的目的包括公司注意到下游应用市场空间不断增长、数字化探测器技术不断更新发展以及产品线不断扩充需求。与此同时，公司也关注到了近期政策面上对于相关产业链的提振作用，已早做准备。

    募投项目补短板

    奕瑞科技是一家数字化X线探测器生产商，主要从事数字化X线探测器研发、生产、销售与服务，产品广泛应用于医学诊断与治疗、工业无损检测、安全检查等领域。

    近三年，公司营收和净利润均保持快速增长。财报显示，2019年-2021年，奕瑞科技实现营收5.46亿元、7.84亿元和11.87亿元，分别同比增长24.58%、43.58%和51.43%；净利润方面，也由2019年同比增长59.14%上升至2021年同比增长117.79%。

    之所以在此时抛出可转债募投方案，奕瑞科技在募集说明书中称，公司现有的产品结构中，CMOS探测器占比较低，CT探测器和闪烁材料等则不具备大规模量产能力。而公司面向的应用市场正处于快速增长期。“医疗是目前X线探测器最大的应用领域，全球复合增长率6.3%，齿科、CT等应用领域仍保持较高增长。工业年均复合增长率则超过10%，新能源电池检测、半导体后段封装检测、安全检查也是X线探测器需求最主要的新增长点。”上述相关人士认为，这是公司着眼于扩大发展规模的背景和原因之一。

    另外，该人士还表示，下游应用对探测器性能提出更高要求，公司将优化产品结构、延伸产业链布局、扩展新商业模式，从而充分把握住行业发展的机会。

    据了解，此次募资用途将主要用于新型探测器及闪烁体材料产业化项目和数字化X线探测器关键技术研发和综合创新基地建设项目。在拟募集资金规模上，本次发行可转债募资相当于IPO阶段拟募资金额两倍（IPO最终超募12.16亿元）。

    具体到产能方面，此次拟募投项目的“步伐”也明显超过IPO阶段。在本次发行可转债募资说明书中，奕瑞科技称本次募投项目达产后，公司将新增32000台CMOS平板探测器、100000个CMOS口内探测器、2000台CT探测器，以及9900kg新型闪烁体材料产能。仅CMOS口内探测器这一项，新增产能几近IPO阶段募投项目一倍。

    医疗设备领域迎机遇

    2018年全球数字化X线探测器的市场规模约为20亿美元，据战略咨询公司Yole Développement预计，至2024年市场规模将达到28亿美元，年均复合增速为5.9%。需要关注的是，当业内普遍将目光锁定在工业应用领域成为数字化X线探测器新的利润增长点时，其在国内传统优势医疗领域正迎来短期扩张机遇。

    9月中旬，国务院常务会议确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，其中医疗设备更新是受益领域之一，将直接惠及部分医疗设备厂商。

    据不完全统计，在政策发布后的一个月内，已有四川省、贵州省、江苏省等多个省份医疗机构汇总采购需求。浦发银行业务负责人告诉《证券日报》记者，政策出台以来，浦发银行排摸医疗机构四季度融资需求，上报再贷款备选项目。截至目前，浦发银行在全国范围内已对接卫生健康领域设备更新改造名单内项目29个，涉及融资金额超过18亿元。

    从《证券日报》记者获得的多份统计结果来看，涉及医疗设备升级主要指向如CT设备、DR设备和数字减影血管造影机等等。多家下游设备厂商也开始纷纷推出适用于贴息与专项贷款的销售策略。而根据奕瑞科技介绍，目前，公司服务的客户包括富士、西门子、飞利浦、上海联影、万东医疗、东软医疗及深圳安科等国内外知名影像设备厂商。

    奕瑞科技上述相关人士则表示，“我们注意到这一政策近期引起了诸多关注，一些医疗器械厂商也相继发布了相应的方案。这一贷款政策有助于医院加大采购一些已有采购计划但尚未落地的设备需求，整体利好医疗器械行业，间接也有助于医疗设备上游核心部件的发展，公司已在梳理相关适用产品。”

    东吴证券研报则指出，2017年-2021年，无线探测器市场需求的快速增长主要用于新冠疫情带动，未来与存量客户继续保持良好合作，这部分需求来源亦将趋于稳定。

    不过，一位医健企业服务机构人士用“竞争激烈”向《证券日报》记者形容部分地区医疗机构申请现状。同样激烈竞争的场面也已经传导到产销链条。奕瑞科技也强调，会继续关注这一政策的落地情况，积极配合客户做好相应的准备，但最终仍以实际落地订单为准。

（编辑 白宝玉）