世和基因科创板上市申请获受理 拟募集资金15.5亿元

    5月16日晚，上交所受理了南京世和基因生物技术股份有限公司（简称“世和基因”）的科创板上市申请。

    据悉，世和基因此次科创板IPO选择第四套上市标准，即“预计市值不低于30亿元，且最近一年营业收入不低于3亿元”，拟募集资金15.50亿元，将用于基于液体活检及高通量测序技术的基因检测试剂盒的研发和产业化项目、肿瘤早筛早诊试剂盒的研发和产业化项目、肿瘤高通量测序平台建设项目、高通量测序全流程自动化项目、生物信息分析处理中心及信息化升级项目及补充流动资金。

    世和基因成立于2013年，分别于2016年、2017年、2019年、2021年先后完成四轮超10亿美元融资，汇聚了国新资本、东方资产、软银中国、礼来亚洲、易方达、同创伟业、华泰证券、兴业证券等知名投资机构。值得一提的是，上市公司北陆药业持有世和基因本次发行前16.38%股份。

    根据招股说明书，2019-2021年公司主营业务收入呈不断上升趋势，从2019年的39482.73万元增长到2021年的51665.41万元。从盈利能力来看，2019-2021年公司主营业务毛利率均在67%以上。

    从业务构成来看，公司主营业务收入由临床检测服务、研究开发服务和仪器试剂销售构成，其中临床检测服务业务和仪器试剂销售业务均呈逐年上升趋势。临床检测服务收入占主营业务收入比例平均在70%以上，系公司业务收入的主要来源；研究开发服务业务因受疫情影响略微有所下降。

    根据招股说明书显示，世和基因采用“直销为主、经销为辅”的销售方式，客户主要包括自然人客户以及医疗机构、科研院校、第三方检测单位、制药企业等机构客户。2019-2021年，世和基因主营业务五大客户销售额占比呈不断下降趋势。2021年，前五大客户销售额占比为11.43%，说明公司营销网络较为广阔，对大客户的依赖度逐渐降低。

    研发方面，2019年至2021年，公司研发费用不分别为7723.04万元、11751.05万元、13146.22万元，占营业收入比例分别为19.56%、29.62%、26.62%。报告期内累计研发投入33513.75万元，占相应期间累计营业收入比例为25.43%。截至2021年底，世和基因拥有研发人员266人，占员工总数的比例约为20%，其中硕博占比超过75%。

    需指出的是，肿瘤高通量基因检测行业属于新兴产业，产品服务尚未进入医保，市场渗透率较低，需要较多市场推广和研发投入，现阶段行业盈利能力普遍较弱，研发支出仍需大量资金投入。2019年至2021年，世和基因归属于母公司股东的净利润分别为-261.12万元、-9204.26万元和-6847.84万元，累计未分配利润为负，尚未实现盈利，面临持续亏损的风险。