重整计划执行完毕 海航风险处置工作基本结束

    证券时报记者 李曼宁

    海航集团4月24日宣布，海航集团等321家实质合并重整计划已经执行完毕并获得法院裁定确认。至此，海航集团相关破产重整案4个重整计划全部执行完毕并获得法院裁定。

    此外，自去年10月31日法院终审裁定以来，经依规公开遴选，确定由中信信托和光大兴陇信托公司组成的联合体为信托受托人。目前，海航集团破产重整专项服务信托已依法成立。这也意味着，自2020年2月29日联合工作组成立，历经两年多，海航集团风险处置工作基本结束。

    4个重整计划

    全部执行完毕

    海航集团资产规模曾超过万亿元，自进入破产程序以来，海航集团共接收2万亿元债权申报，最终确认债权1.1万亿元。作为国内规模最大的重整案，海航集团的重整进展一直备受关注。

    海航集团在2017年末陷入流动性危机，其后大举抛售资产、归核主业，尝试自救。但2020年初叠加新冠肺炎疫情影响，海航的流动性风险呈现加剧趋势。在此背景下，为有效化解风险，应海航集团请求，2020年2月29日，由海南省政府牵头成立了“海南省海航集团联合工作组”。

    拆分独立板块，分别寻找战略投资人是海航集团重整的基本模式。2021年2月10日，海航集团依法进入破产重整程序，其中，航空、机场、供销大集三大板块主体单独招募战投重整（分别对应*ST海航、*ST基础和*ST大集3家上市公司），海航集团等321家企业合并重整。

    基于此，海航重整案实际包括4项独立的重整程序：*ST海航及其10家子公司合并重整案；*ST基础及其20家子公司合并重整案；*ST大集及其24家子公司合并重整案；海航集团有限公司等321家公司合并重整案。其中，3家上市公司主要采取引进战投、统一偿债的方式破产重整，而海航集团有限公司等主要通过信托计划实现资产管理与债务清偿。

    2021年10月23日，海南省高级人民法院公布对海航各重整计划草案表决核查的结果，海航集团及相关企业破产重整案的各重整计划草案均已获得表决通过。10月31日，海航集团宣布重整计划获法院终审裁定通过。

    这之后，海航集团重整计划推进加快。2021年12月31日，海航集团宣布，*ST海航、*ST基础、*ST大集3家上市公司重整计划已执行完毕并获得法院裁定确认，并称集团风险处置工作已如期完成大部分工作，接下来将尽快完成最后收尾工作。

    直至此次最新公告，中信信托和光大兴陇信托公司组成的联合体为信托受托人。至4月24日，海航集团破产重整专项服务信托已依法成立。

    *ST大集

    战投引入尚未落地

    海航旗下航空板块一直是海航重整过程中的重头戏。去年9月，*ST海航披露战略投资者招募进展，辽宁方大后来居上，被确立为集团航空主业的战略投资者。

    去年12月8日晚间，*ST海航公告，控股股东变更为海南方大航空发展有限公司，实控人变更为自然人方威。伴随航空主业的经营管理实控权正式移交予辽宁方大系，海航航空板块的资产整合环节基本完成。

    在航空板块完成交割后，海航机场板块也很快宣告易主。*ST基础于12月24日宣布，控股股东将从海航基础控股集团有限公司变更为海南控股，实际控制人由海南省慈航公益基金会变更为海南省国资委。

    而在目前海航系3家上市公司的重整计划中，仅余*ST大集尚未招募到战略投资人。据了解，相比已完成引战工作的航空、机场板块，代表商业板块的*ST大集采取了“先重整、后引战”的不同方式，公司此前也多次表示，重整后战略投资人引入工作尚在进行中。

    就引战工作的最新进展，*ST大集4月21日在互动平台回复投资者提问时称，公司仍在持续接洽潜在战略投资人，随着公司2021年年报披露，自查整改问题推进解决，战略投资人引进的工作将打开新局面，将更有利于战略投资人引入的洽谈和选择。