年内22家上市公司认购32只私募产品 耗资23.36亿元创历史新高

    本报记者 王宁

    近日，阳光照明发布公告称，公司将借助专业投资机构的力量及资源优势，使用闲置自有资金购买私募产品，投资金额不超过3亿元（根据私募产品实际募集情况决定）。《证券日报》记者梳理发现，这也是今年以来上市公司认购私募基金金额的最高记录。

    根据私募排排网不完全统计数据显示，截至目前，年内已有22家上市公司认购27家证券类私募的32只产品，认购资金总规模高达23.36亿元，创历史新高。从单笔认购金额来看，多以千万元级别为主，也有几笔认购金额超过1亿元，其中，阳光照明认购的金额最高。

    多位私募人士向《证券日报》记者表示，上市公司的自有闲置资金存在增值保值需求，尤其是在理财产品收益率下滑背景下，购买私募基金成了多元化配置的最佳选择。同时，在私募赚钱能力越来越突出的情况下，预计上市公司购买私募基金还将处于上升势头。

    量化私募再被认可

    根据阳光照明公告，公司所认购的基金产品为幻方500指数增强欣享18号，管理人是宁波幻方量化投资，认购金额不超过3亿元。

    近两年，量化私募进入快速发展阶段，尤其是A股结构性行情凸显背景下，量化私募的赚钱能力不断提升，一方面催生了多家百亿元级量化私募，另一方面也得到了各类投资者的青睐。

    公告显示，阳光照明认购的幻方500指数增强欣享18号的目标规模为10亿元。本报记者发现，与其他私募基金相比，该产品存在很多不同之处，例如管理费设置为每年2%的标准，且另有托管外包费每年0.05%，明显比其他私募的管理费高出不少。与此同时，该基金的业绩报酬采取“单客户单笔份额高水位法”，业绩报酬提取时点分为固定时点提取、赎回时提取和合同终止时提取，管理人将提取基金份额持有人每一基金份额的收益率（R）超过同期中证500指数收益部分的25%作为业绩报酬。

    北京某私募人士告诉《证券日报》记者，按照公告显示，幻方500指数增强欣享18号管理人的收益分成方式为分享其超额收益的25%，超额收益的标准是同期中证500指数的收益率，这表明了管理人若想得到业绩提成，产品收益率必须高于中证500指数平均收益，彰显了量化私募对赚钱能力的自信。

    记者发现，同样备受青睐的量化私募还有灵均投资。近期，柯力传感发布公告称，为提高公司自有资金使用效率，利用暂时闲置的自有资金购买安全性高、流动性强的理财产品，其中，运用2000万元购买灵均量臻量化选股领航21号。

    公开信息显示，灵均投资成立于2014年，目前公司团队共140人，其中投研人员共105人。截至今年7月份，该公司资产管理规模500亿元左右，与多家银行、券商和信托等金融机构建立了合作关系。近日，灵均投资更是对外宣布了封盘通知。

    灵均投资相关人士对《证券日报》记者表示，此次封盘原因有两点：一是近几年灵均中证500策略受到了市场投资者认可，封盘是为了更好的保障现有投资人利益；二是灵均领航策略更加灵活，更能适应不同市场环境。今年4月份以来，主打全市场选股的领航策略有更为亮眼的表现，灵均本次针对500指增策略封盘旨在为投资者带来更好的回报。

    10家上市公司“购私”超1亿元

    记者统计发现，包括阳光照明在内，今年以来已有10家上市公司购买私募基金的金额超过1亿元，包括文峰股份2亿元认购守朴行业优选1号、顾家家居1亿元认购明毅永安、众兴菌业分别以1亿元认购善缘金206号、硕泉五号，以及养元饮品2亿元认购明毅季季财鑫等，整体来看，年内上市公司认购私募基金总额创出历史新高。

    私募排排网财富管理合伙人荣浩向《证券日报》记者表示，上市公司用闲置资金进行理财的需求长期存在，此前主要购买银行理财、固定收益资金信托等。但是随着理财收益率持续下降，特别是今年受地产债权持续违约等因素影响，资金外溢寻找新的投资标的。私募基金近两年发展迅猛、赚钱效应良好，成了上市公司认可的新资产配置类别。

    荣浩介绍说，上市公司购买私募有几个特点：一是公司选择的私募管理人重合度较低，这与渠道各异有关；二是单一上市公司每次选择的管理人较为集中，大部分选择重仓一家管理人产品，少数分散到两三家；三是单笔认购金额较大，千万元是起步门槛，单笔过亿元的也屡见不鲜。

    玄甲金融CEO林佳义告诉记者，私募基金作为资产配置重要手段，越来越受到资金重视。私募基金覆盖了各类市场策略，包括二级市场股票权益，一级市场股权权益、量化、商品期货、期权、债券等，可以较好完成大部分资产配置以及短期替换现金流理财的需求。目前以配置“固收+”为主，主要是提升上市企业的账面现金的无风险回报水平。私募行业目前散户化特点尤为明显，预期随着一轮轮行业洗牌，将逐渐演变到专业化、职业化和机构化格局。