中环集团超百亿混改项目落定 TCL科技最终胜出

    证券时报记者 唐强

    7月15日晚间，TCL科技（000100）、中环股份（002129）、天津普林（002134）三方均发布公告，通过竞价，经评议小组评议并经转让方确认，TCL科技成为中环集团混改项目最终受让方。

    证券时报·e公司记者注意到，此次混改若能顺利实施，中环股份、天津普林实控人将发生变更。

    同时，TCL科技也发布公告，确定摘牌收购中环集团100%股权。

    2020年1月19日晚间，多家中环系上市公司公告披露控股股东中环集团混合所有制改革进展。需要指出的是，七一二（603712）披露由于中环集团持股处于限售期，此次上市公司将不参加本次混合所有制改革；相比之下，中环股份、天津普林则提示了实际控制人发生变更风险。

    截至2020年3月31日，TCL科技持有七一二1.47亿股，持股比例为19.07%，位列第二大股东之位。

    进一步来看，中环系上市公司早在2019年9月中旬，就已披露了中环集团拟实施混合所有制改革事项；同年11月份，中环集团股权结构发生变更，天津市国资委将所持有的中环集团的49%股权无偿划转至旗下天津渤海国有资产经营管理有限公司，从而与持股51%的天津津智国有资本运营有限公司共同持有中环集团。

    进入2020年，按照《企业国有资产交易监督管理办法》的要求，津智资本和渤海国资计划于1月19日在天津产权交易中心系统中进行信息录入，1月20日进行信息预披露，拟共同转让所持中环集团的股权，转让比例合计为100%。

    2020年5月20日，中环集团混改迎来实质性进展，中环混改在天津产权交易中心公开挂牌转让并公开征集受让方。其中，中环集团股权转让比例合计100%，转让底价达到109.74亿元。相较于大多数国企混改时仅出售一定比例的股权，天津国资的100%股权转让的退出安排比较抢眼。

    6月23日晚间，TCL科技、中环股份、天津普林曾同步公告，中环集团的百亿混改获重要进展，TCL科技表明为中环集团100%股份竞购者之一。

    通过查询天津产权交易中心网站，证券时报·e公司记者发现，中环集团作为国有控股企业，注册资本21亿元。截至2019年8月末，中环集团总资产为464.23亿元，负债总额为283.55亿元；2018年末、2019年1~8月，完成营业收入分别为144.23亿元和111.06亿元，分别实现净利润6.22亿元和6.77亿元。

    中环集团官网显示，目前集团拥有国有全资、国有控股及参股企业250余家，其中上市公司4家，新三板挂牌企业3家；该集团于2011年首次跨入千亿企业行列。2018年，中环集团大口径营业收入1251亿元，目前形成了新一代信息技术、新能源与新材料、新型智能装备及服务、核心基础电子部件配套等四大产业集群。

    针对上述混改，TCL科技此前表示，公司定位于全球科技领先的智能科技集团，聚焦技术和资本密集的高端科技产业发展；推进半导体显示产业的纵向延伸和横向整合，加速在基础材料、下一代显示材料，以及新型工艺制程中的关键设备等领域的布局；积极稳健地通过合作、合资、收购兼并等方式进入核心、基础、高端科技领域以及可能制约其发展的上下游相关产业。

    围绕上述领域，TCL科技已开展持续研究追踪，广泛找寻符合公司战略方向的产业和企业。中环集团主要从事半导体及新能源材料的自主创新发展，符合TCL科技战略方向和产业发展理念，属于TCL科技战略推进的可选范围和标的。

    基于上述因素，TCL科技认为，此次交易有助于双方发挥资金、技术、经验等优势，通过协同整合、产业落地、需求引导等方式进行突破，把握半导体向中国转移的历史性机遇、能源供给清洁升级及智能联网电器化的发展浪潮，有助于科技集团迈向全球领先产业战略目标的实现。