买理财产品踩了“雷” 皖新传媒“倒霉”另有隐情

    买了数年的理财产品突然连本金也拿不回来了，皖新传媒投资“踩雷”被上交所火速问询。

    从皖新传媒的表述来看，似乎是理财投资突遭变故，公司高度重视并派人驻点，尽最大努力挽回损失；但从问询函的表述看，皖新传媒好像有意在隐瞒关联交易，披露该风险的时间也异常滞后。

    理财产品“狸猫换太子”

    4月20日，皖新传媒发布公告称，公司购买的名为“卡得万利—附回购条款保理资产及权益”的理财产品已出现逾期兑付情形，涉及本金1亿元，存在重大违约风险，预估违约概率为50%。为此，公司决定对该理财产品计提资产减值准备5600万元。

    这1亿元仅是皖新传媒购买该产品的一部分。根据公司披露，截至目前，公司持有该产品尚未兑付的合计金额为2.8亿元，除1亿元外，其他未到期理财产品也存在逾期可能性。

    仅从公告来看，皖新传媒似乎遭遇飞来横祸。公司此前召开董事会审议该投资事项时，曾明确表示“利用暂时闲置的自有资金购买银行理财产品”，产品特点是“安全性高、流动性好、风险较低”。连这种产品都无法兑付，这显然有些倒霉。

    可稍加对比却发现，此理财产品并非所谓的“安全性高、流动性好、风险较低”，而是年化收益率为11%的商业保理公司理财产品。

    一位市场人士告诉记者，年化11%风险很大的。现在市场上债权类（理财产品）年化5%左右，地产私募相对高一些能有6%至8%，年化11%除非是投股票类（理财产品）。对于股票投资的风险，投资者应该很清楚。

    为此，上交所要求皖新传媒说明，购买卡得万利理财产品是否与前述董事会决议不一致，公司内控制度是否存在缺陷，此举是否符合前期董事会对投资品种安全性高、流动性好、风险较低的要求，以及公司采取的风险防控措施。

    背后隐藏关联交易

    梳理皖新传媒过往年报不难发现，其与卡得万利是“老相识”，从2014年起，卡得万利理财产品就一直出现在皖新传媒年报中，购买金额逐年增加，年化收益率长期高于10%。2018年，皖新传媒银行理财产品账面余额为1.65亿元，而再保理业务账面余额则为3.8亿元，均来自卡得万利。

    就在2018年3月，皖新传媒与卡得万利关系进一步加深。皖新传媒控制的皖新金智成为卡得万利A轮融资的投资方，进而持有卡得万利母公司同进数据7.69%的股权。

    在此时间点后，皖新传媒购买了7笔共计1.35亿元的卡得万利理财产品，但未披露涉及关联交易。同年8月31日，公司发布《关于使用自有资金进行投资理财的公告》，认为“本次投资理财事项不涉及关联交易，已经第三届董事会第三十五次会议审议通过，不需要提交股东大会审批。”

    另外，2018年审计报告显示，皖新传媒购买卡得万利的理财产品共计3.8亿元，可其中3笔到期日为2019年1月28日、2月8日和3月29日、年化收益率为8.2%的1亿元理财产品，并未出现在近期公告之中。

    之前买了好几年理财产品都相安无事，刚刚入股却遭遇本金逾期，仅从此看，皖新传媒的眼光好像不太行，可令人不解的是，其偏偏没有对入股事项及后续交易按照关联方标准披露，令这桩“倒霉事”掺杂了蹊跷因素。对此，上交所也要求公司说明前述购买理财产品事项是否构成关联交易。

    对于“踩雷”后的披露，皖新传媒同样不够及时，公告显示，卡得万利理财产品1月4日已出现逾期，可公司直至4月20日才披露。遮遮掩掩的操作更需要公司给出解释。