天宝食品持续“钱紧” 公司债将延期兑付

    ■本报记者 李勇

    “前面的葫芦还未完全按下，这边又鼓起了新瓢。”有投资者向《证券日报》记者表示，“业绩大亏、贷款逾期、计提资产减值，现在公司债兑付也要向后延期，不知道天宝食品后面还有多少个‘雷’？”

    3月8日晚间，在公司债原定兑付日的前夜，天宝食品发布公告，称公司兑付本息暂时存在一定困难，经与债券持有人协商一致，同意公司延期至2019年4月9日兑付“17天宝01”本息及延期兑付期间产生的利息。

    公告显示，天宝食品曾于2017年3月9日非公开发行公司债券，总金额5亿元，票面利率7.00%，正常的兑付日为今年的3月9日，到期应付本息金额合计为5.35亿元，其中0.35亿元为利息。

    公司和股东都“差钱”

    2018年7月27日，安投融（北京）网络科技有限公司在其爱投资官网发布的一则催款公告揭开了天宝食品及其控股股东以及实控人“钱紧”的面纱。虽经最后核查此事与上市公司并无关系，但也让控股股东承运投资的债务问题最先浮出了水面。

    据公司当时披露的公告，由于承运投资在安投融的爱投资融资平台与中安融金（深圳）商业保理有限公司发生的总金额8000万元的融资业务未能及时还款，引发了对方的公开催收。

    2018年8月2日，深圳证券交易所就此问题对天宝食品下发关注函，要求公司说明情况。历经多次延期后，2018年9月22日，天宝食品终于对交易所所关注的问题进行了回复。公司当时在公告中称经对债务情况的全面自查，不存在其他已到期但尚未按时偿还的情形，公司经营正常，与金融机构关系稳定，资金良性运转，不存在偿债风险与需拟采取措施的情形。

    不过“反转”来的太快，一个多月后，2018年10月27日，天宝食品披露的银行贷款逾期公告显示，公司收到国家开发银行大连市分行通知，鉴于公司未按期完成2018年应偿还本金和利息，国家开发银行大连市分行宣布全部贷款于2018年9月22日提前到期。截至公司当时披露公告的时点，公司逾期贷款金额合计本金6.17亿元人民币、5145万元美元；利息1597万元人民币、201万元美元。此外，当时还有公司向中国进出口银行贷款发生逾期利息合计1126.34万元人民币。

    在发布贷款逾期公告的当天，天宝股份在披露的2018年三季报中还称，由于华家新建项目计提固定资产折旧增加、预计全年计提资产减值准备增加和主营业务销售收入下降等原因，预计公司2018年度净利润将亏损0.94亿元到1.61亿元，这也是公司上市以来的首次亏损。

    此外，2018年三季报中披露的数据也突显了公司财务的紧张，数据显示，公司一年内到期的非流动负债比期初数增加12.19亿元，增加713.12%，达到13.90亿元。而同期公司账面上的货币资金却比期初数减少7058.87万元，减少37.49%，仅有1.18亿元。

    2018年12月1日，天宝食品披露公告，称公司未在期限内履行生效法律文书确定的134.26万元的给付义务，被列入失信被执行人名单。

    2018年12月26日，天宝食品公告称被国家开发银行大连市分行提起诉讼，同时公司还披露出总涉诉额逾1.23亿元的9笔诉讼案件。当日公司披露的另一份公告则显示，公司拥有的74个银行账户中，已有23个被冻结，这些账户中当时实际冻结金额合计954.17万元。

    现金流吃紧，又陆续有债务要到期，天宝食品的财务压力可谓紧张。记者留意到，公司在延期兑付公告中称，将在债券持有人同意延期期限内，力争尽快完成本期债券延期后的兑付事项。1月31日，天宝食品还对公司2018年度的经营业绩进一步下修，预计2018年度净利润将亏损1.30至1.75亿元。

    关注函、监管函不断

    财务重压之下，天宝食品却接连换起了审计机构。2018年11月初，天宝食品公告称，为更好地适应公司业务发展需要，公司董事会决定不再续聘利安达为2018年度审计机构，提议聘请大华会计师事务所担任服务机构。然而，三个月之后，2019年2月15日，公司又公告称不再聘请大华，改聘致同会计师事务所担任公司2018年度审计服务机构。

    眼看年报披露在即，短期内接连更换审计机构，交易所也在第一时间向公司发出了关注函。记者留意到，从2018年8月份到现在，半年多的时间里，交易所就给公司发出了5份关注函，而其中2018年9月25日发给公司的关注函，据交易所监管信息系统显示，至今尚未回复。

    除了交易所的关注，记者还注意到，天宝食品及其实际控制人还因一系列违规问题被大连证监局采取监管措施。公开披露的信息显示，大连证监局2019年的第2、3、4号文都发给了天宝食品及其实控人黄作庆。大连证监局称，在对投诉举报事项核查过程中发现天宝食品内部控制存在缺陷，存在董事长未经登记自行使用公章情况，公司收到民事裁定书等重要文件未及时告知信息披露责任部门等问题，对天宝食品采取责令改正的监管措施。因未及时披露提供担保事项和公司银行账户冻结事项，对天宝食品采取出具警示函措施。因未经公司登记程序，私自使用公司印章等问题，大连证监局对黄作庆监管谈话。

    在信息披露的相关问题上，记者还发现天宝食品控股股东及实控人历史上也曾留有劣迹。记者查询深圳证券交易所公司诚信档案发现，承运投资及黄作庆在2018年的1月份和9月份曾因未及时履行报告与披露义务被交易所处以通报批评的处罚。

    企查查网络平台信息还显示，截至目前天宝食品自身风险就有58条。在日常经营上，公司曾因超排染污物问题、环评相关问题在2016年至2018年期间被被当地环保部门多次处罚。

    辽宁同方律师事务所胡明明律师向《证券日报》记者表示，上市公司在遵法守纪、规范经营等各方面都应该做好的表率。一个内控薄弱、公司治理不完善的公司，迟早会暴露各种各样的问题，这也是对公司稳健经营、持续健康发展的重大危害。