上海莱士控股股东收购Biotest 控股股东将择机将资产注入上市公司

    据《证券日报》了解，上海莱士2月2日晚间公告，于近日接到控股股东科瑞天诚投资控股有限公司（“科瑞天诚”）及RAASChinaLimited（莱士中国有限公司，“莱士中国”）函告，科瑞天诚和莱士中国通过其与其他投资人共同投资设立的香港公司TIANCHENGINTERNATIONALINVESTMENTLIMITED（“天诚国际投资”），已经于2018年1月31日完成了对德国上市公司BiotestAG（“Biotest”）的公开要约收购。

    在2018年1月31日，德国BiotestAG（简称“Biotest”）公司公告称，来自中国的科瑞集团已经完成对其收购，相关股份已正式交割过户到科瑞集团相关收购主体名下。

    收购完成后，天诚国际投资所设立的Tiancheng（Germany）PharmaceuticalHoldingsAG（天诚（德国）制药控股股份公司，“天诚德国”）持有Biotest公司普通股约89.88%，优先股约1.08%。

    至此，这宗行业瞩目的全球血液制品并购案，历时一年多，历经各国政府的层层审批，到今天终于完成交割。交易完成后，科瑞集团旗下将拥有六家血液制品企业（上海莱士、BPL及Biotest等），整体规模跻身全球血液制品巨头行列，浆站数合计达120家，位居全球第3；现有产能合计4550吨，在建产能1820吨，合计6000多吨，位居全球第4；产品数合计达到23个，跃居全球第一。

    据公开资料介绍，BiotestAG是一家具有70年血液制品制造经验的全球性全产业链血液制品公司，公司总部位于德国黑森州德赖埃希，现有业务主要为血浆采集与血液制品的生产和销售，其中血液制品包括人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大类。按2016年销售收入计算，为世界第五大血液制品生产企业。Biotest在全球拥有41家血浆站，其中22家位于美国，19家位于欧洲，浆站数量居全球第五，公司现有产能1300吨，在建产能1400吨，并计划于2019或2020年投产。公司拥有11个产品，16个规格。目前，Biotest的产品在全球80多个国家均有注册和销售。2016年度，公司持续经营业务收入约5.53亿欧元，经调整的EBITDA（息税折旧摊销前利润）约1.08亿欧元，对应的EBITDA利润率达19.5%。

    据统计，全球血液制品市场（不含重组产品）2016年市场规模达到212亿美元，2012-2016年市场规模的增速为8.6%。血液制品行业能保持稳定增长得益于成熟市场诊断率的提升、适应症的增加（如免疫球蛋白在神经疾病的治疗）以及使用率的提高（尤其是在新兴市场和发展中国家）。

    2016年8月，莱士控股股东宣布以现金10.59亿欧元收购BPL100%股权。BPL是一家全球性全产业链的血液制品公司，全球前十大血液制品生产企业之一，BPL在美国拥有39家血浆站，年采浆量1900吨，居全球第五，是全球最大的第三方血浆供应商。现有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大类产品，共计13个品种、22个规格的血液制品，产品已在全球48个国家或地区注册，在44个国家销售。

    上海莱士在公告中表示，科瑞天诚和莱士中国此次投资收购Biotest公司，可以推动其与英国BPL公司及上海莱士强化合作，发挥三方在技术研发、生产销售和运营管理等方面的协同效应，配合上海莱士以“内生增长为根基，外延并购为跨越”的战略目标。控股股东科瑞天诚和莱士中国计划在符合相关法律法规要求的前提下，未来择机将Biotest整体或相关业务、资产注入上海莱士。如上海莱士认为该资产不符合公司的长远发展战略要求，主动提出放弃或不接受该资产或股权，科瑞天诚和莱士中国承诺将向第三方转让其间接持有的Biotest的资产或股权。

    早在收购BPL时，上海莱士控股股东就明确表示，为维护上海莱士及其股东的利益，将择机把BPL整体或相关业务、资产注入上海莱士。此次收购的Biotest公司，估计也将整合进上海莱士这个上市平台。如果把BPL和Biotest都整合进上市公司，上海莱士将真正成为国际血液制品巨头，未来成长空间值得期待。