境内ETF规模首次突破3万亿元 市场各方同题共答筑牢发展基础

    本报记者 田鹏

    随着一系列超预期的逆周期调节政策节前发力，市场信心备受提振、资本市场予以积极响应。据Wind数据统计，9月24日至9月30日期间，股票型ETF合计资金净流入1149.15亿元，境内ETF规模首次突破3万亿元大关。

    据了解，境内ETF规模达到第一个万亿元用时17年，第二个万亿元用时3年，而突破3万亿元仅历时9个月。

    多位接受《证券日报》记者采访的专家认为，ETF的快速发展不仅为投资者提供了更多样化、更高效的投资工具，也推动了我国资本市场的创新和整合，增加了市场的流动性和透明度，进而加速与国际资本市场接轨速度，提升了我国在全球金融市场的影响力。

    境内ETF规模突破新高

    据Wind数据统计，截至9月30日，我国境内ETF数量已达986个，合计规模为3.39万亿元，分别较年初增长12.43%和65.37%。近日，境内ETF规模首次突破3万亿元，相较最初的54亿元（2004年）增长了约628倍，年均复合增速约33%。

    与此同时，我国ETF种类已从最初的单一品类发展到如今涵盖宽基指数、行业指数、策略指数以及股票、货币、债券、商品、QDII等多种资产类别，满足了不同投资者的多样化投资需求。

    中国企业资本联盟中国区首席经济学家柏文喜对《证券日报》记者表示，ETF具有投资逻辑简单、费率低、流动性好、资产配置效率高等优点，策略公开透明，为投资者提供了一种分散化的投资工具，体现了理性投资、价值投资和长期投资的理念，因而逐渐获得投资者关注。

    沪深交易所日前公布的ETF投资交易白皮书显示，截至2024年6月末，沪深两市ETF持有人分别为658万户和334万户（未穿透联接基金），分别较2020年底增长约61%和129%。

    从资金流向来看，宽基ETF是其中的“佼佼者”。数据显示，今年以来，宽基ETF资金净流入额超8100亿元，为去年全年资金净流入的2.5倍，且已连续4年实现资金净流入。

    “随着指数投资生态的逐步完善和中长期资金入市需求的稳步提升，宽基ETF的长期配置价值将逐渐显现，未来有望出现更多宽基旗舰产品。”资深市场人士向记者表示。

    各方共建指数投资良好生态

    事实上，随着近年来指数化投资理念得到越来越多投资者的认可，ETF有望在吸引中长期资金入市、服务实体经济、满足居民财富管理需求等方面发挥更加积极的作用。因此，加快ETF市场建设成为当前金融市场发展的重要任务之一。

    例如，4月份，新“国九条”提出，大力发展权益类公募基金，大幅提升权益类基金占比，建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展；9月份，证监会印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》提出，丰富公募基金可投资产类别，建立ETF指数基金快速审批通道，持续提高权益类基金规模和占比等等。

    在相关政策举措的指引和引导之下，市场各方积极参与到ETF市场建设当中。交易所方面，沪深交易所不断围绕丰富产品布局、提升市场流动性和加强宣传推广等目标，推进ETF市场建设“加速度”，如上交所助力科技创新、产业升级，不断丰富科创板ETF产品；深交所推出市场首只月度分红产品（万家中证红利ETF）等。

    基金公司方面，一方面，不断创新推出新的ETF产品，满足投资者多样化的投资需求，如9月份摩根资产管理发行了摩根中证A500ETF；另一方面，基金行业积极降低ETF费率，提高投资者的获得感。同时，ETF分红频率和金额大幅增加，例如上半年共分红30次，分红总金额达53.84亿元，同比增长78%。

    展望未来，中国电子商务专家服务中心副主任、资深人工智能专家郭涛表示，随着国内经济的持续发展和资本市场的深化改革，ETF市场有望继续保持高速增长。一方面，政策层面的支持和监管环境的优化将为ETF市场的发展创造有利条件；另一方面，投资者对于多元化投资的需求将推动ETF产品的创新和发展。未来，我国ETF市场将呈现出产品种类更加丰富、市场规模持续扩大、投资者参与度不断提高的良好态势。