宽基ETF加速发展 引领中长期投资风向标

    本报讯 （记者毛艺融）近年来，随着我国经济结构调整、多层次资本市场构建以及基础制度的持续完善，市场有效性不断增强，指数化投资理念逐渐普及，中长期资金不断增持ETF（Exchange Traded Fund，交易型开放式指数证券投资基金）。

    回望境内ETF市场20年的发展历程，宽基ETF产品布局不断丰富，长期投资价值受到市场各方的认可，已成为居民财富管理的重要工具。

    产品布局不断丰富

    自从2004年境内首只ETF——上证50ETF诞生以来，境内宽基ETF产品布局不断丰富。截至2024年5月底，境内挂牌宽基ETF产品规模1.22万亿元，其中上交所宽基ETF131只，规模合计9293亿元，较2023年底增长44%，创历史新高。

    ETF持续获得中长期资金增持，龙头产品不断涌现。华泰柏瑞沪深300ETF规模突破2000亿元，易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF规模突破1000亿元，科创50、科创100ETF市场反响持续向好，合计规模超过1500亿元。

    行业均衡、指数增强等宽基ETF陆续上市，进一步丰富投资者资产配置选择。中证A50ETF便利投资者“一键配置”各行业优质龙头企业，上市以来产品规模持续增长，最新规模突破200亿元。上证50、科创50、沪深300等宽基指数增强ETF获得市场青睐。

    多维度提升投资者持有体验

    随着A股市场有效性的不断提升，宽基ETF有效分散风险，降低投资组合波动性，获取市场平均收益的优势，愈发获得投资者认可。基金管理人也通过降费、分红等方式多维度提升投资者持有体验。

    费率方面，2023年8月份以来，为增厚投资者长期持有宽基ETF投资回报，提升持续体验，沪市7只宽基ETF下调了管理费率，包括1只上证综指ETF、1只沪深300ETF、3只科创50ETF等，费率降幅在10至35个基点左右。

    分红方面，今年以来，沪市ETF累计分红47.49亿元，其中宽基ETF分红38.41亿元，占比81%。近3年来，沪市ETF累计分红204.01亿元，其中宽基ETF分红118.43亿元，占比58%。2024年以来，多只产品将收益分配模式调整为月度分红，增加了分红可预期性，提升投资者持有体验。

    市场人士指出，“新国九条”提出“建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展”，近年来交易所持续丰富宽基指数与ETF产品体系，未来宽基ETF进一步做大做强做优，将在推动境内指数化投资发展，服务中长期资金配置，加快投资端改革中发挥重要的作用。

（编辑 何帆）