私募资金积极布局 34家机构重仓年内新成立ETF

    本报记者 昌校宇

    见习记者 方凌晨

    私募机构成为配置ETF（交易型开放式指数基金）的积极力量。今年以来，新成立的29只ETF中，有23只前十大基金份额持有人中出现了私募机构的身影。

    受访业内人士表示，私募机构积极配置ETF，或因其具有投资分散化、交易成本相对较低、买卖便捷等特点。

    私募机构积极配置ETF

    私募排排网不完全统计数据显示，截至3月22日，年内新成立的ETF共有29只，其中23只前十大持有人名单中出现了私募机构的身影，覆盖34家机构旗下的48只产品，合计持有ETF份额8.85亿份。

    在购买ETF的34家私募机构中，不乏大型私募的身影，其中管理规模在百亿元级的机构有6家，包括恒德资本、凌顶投资、锐天投资、思勰投资、玄元投资和迎水投资；管理规模在50亿元到100亿元的机构有3家，包括广金美好、和正私募和上海鹤禧私募。中型私募机构有9家，分别为管理规模在20亿元到50亿元的4家、管理规模在10亿元到20亿元的5家。小型私募表现更为积极，管理规模在5亿元到10亿元和5亿元以下的机构分别有5家和11家。

    中证A50ETF是年内成立的重要ETF产品，此前10家公募机构旗下的首批中证A50ETF备受市场关注，各类投资者踊跃认购，首募总规模超165亿元，私募机构也积极布局、抢筹认购。记者查阅各只产品上市交易公告书发现，易方达基金、嘉实基金、华宝基金、工银瑞信基金、大成基金、银华基金等多家机构旗下的中证A50ETF前十大基金份额持有人中均出现了私募机构的身影。

    例如，大成中证A50ETF前十大基金份额持有人中出现了锐天投资、瑷尔德投资以及科瑞菲亚资产管理等3家私募机构。其中，锐天投资旗下锐天正则通享5号私募证券投资基金持有份额为8339万份，持有比例达4.17%，是大成中证A50ETF的第一大基金份额持有人；瑷尔德投资旗下瑷尔德润泽量化12号私募证券投资基金持有份额为2600万份，持有比例为1.30%，是第五大基金份额持有人；科瑞菲亚资产管理旗下科瑞菲亚北冕座6号私募证券投资基金持有份额则为1500万份，持有比例为0.75%。

    在私募配置的23只ETF中，除了中证A50ETF外，还包括红利类ETF、医药类ETF等产品。

    缘何热衷ETF？

    谈及私募机构布局ETF的原因，安爵资产董事长刘岩对《证券日报》记者表示：“主要有三个方面的原因，一是ETF具有投资分散化的特点，能够有效降低单一股票或行业的风险。私募机构通过购买ETF，可将资金分散投资于多个股票或行业，从而分散投资风险，提高投资组合的稳定性；二是ETF的交易成本相对较低，买卖便捷，流动性好。私募机构在布局ETF时，可以利用其高效的交易机制，快速调整投资组合，适应市场变化。而ETF的流动性也使得私募机构在需要时能快速变现，满足其资金运用的需求；三是随着市场的发展和投资者需求的不断变化，ETF的种类和策略也日益丰富，各种投资风格和细分产业的ETF产品层出不穷，使得私募机构可以根据自身的投资目标和风险偏好，选择适合自己的ETF产品。”

    “从国际成熟市场目前的总体趋势来看，ETF产品将占据越来越多的市场份额，可以说是资本市场投资产品未来发展的主要方向之一。”刘岩如是说。

    “畅力资产配置ETF的目的更多是为了评估板块，感受新行业的资金情绪变化。”畅力资产董事长兼投资总监宝晓辉在接受《证券日报》记者采访时介绍，“在考量ETF时，主要基于自身的知识结构及投资范围。一方面，如果该热点行业是我们了解较少的行业，会希望通过少量ETF介入，从而感受市场情绪，同时也辅助我们对此行业进行大量学习；另一方面，由于投资范围受限，也可通过ETF来投资一些其他境外优质标的。”

    看好A股市场表现

    私募机构除了通过购买ETF感知市场温度、挖掘投资机会外，还纷纷表示看好未来市场表现以及人工智能等前沿领域的投资机会。

    宝晓辉表示：“整体看好市场后续发展。从经济基本面来说，中国经济向好的趋势不会改变，市场会保持一个积极的态势。国际市场方面，美联储的预期降息也会带动新一轮利好落地。”

    谈及具体投资机会，刘岩认为，在当下经济复苏的浪潮中，A股市场将迎来一轮较大的增长机遇，今年投资者可以重点关注人工智能等前沿领域，这些领域是未来经济发展的重要引擎。随着技术的不断进步和应用场景的逐渐拓宽，这些领域的企业有望获得持续的高速增长。同时，以央企为代表的蓝筹板块作为市场的“稳定器”，具有较高的安全性和稳定的收益性。在经济持续复苏和政策利好支持的双重作用下，优质蓝筹股也有望表现向好。

    “持续看好AI（人工智能）和医药板块。从市场具体表现上看，AI板块股的上涨往往意味着市场信心的提升，也是后续行情有望持续向上的一个表现。”宝晓辉表示。