多家量化私募回应：部分消息不属实 DMA“三个不新增”并非新提法

    本报记者 王宁

    3月22日，有关量化私募被监管层摸底、DMA（多空收益互换）策略产品线做到“三个不新增”和指增产品持仓指数成分股被要求60%以上等一系列消息引发市场热议。《证券日报》记者据此向多家量化私募求证，对方表示部分内容并不完全属实，例如，监管层摸底只是常规的调研或座谈；DMA“三个不新增”说法也是此前就提过，只是近日才被要求补充相关材料。

    具体来看，市场消息提到，近期监管方面对多家量化私募进行了摸底，包括DMA业务存量情况，以及机构的策略模型、交易行为等。

    北京某头部量化私募相关人士向《证券日报》记者表示，监管层对头部量化私募的摸底表述并不属实，只是常规的调研活动，同时，也有座谈活动。“至于调研或座谈的内容，部分存在涉及DMA产品方面的，但并不是全部，还有对量化私募的健康发展等也作出了相关探讨。”

    另有机构人士向记者表示，如果监管摸底量化私募属实，则有利于精准施策。

    此外，市场消息还提到，自3月18日开始，最新备案DMA策略（市场中性）新产品时，需要管理人报备存量DMA的相关信息，并且需要承诺DMA存续基金后续不新增募集规模、不新增投资者、不新增DMA合约，合约到期后产品及时清算。

    记者从获取的内容中显示，在产品备案时，要求管理人就三方面内容进行说明，包括：一是请管理人说明在管基金总体情况，包括但不限于基金总规模、基金总只数、基金直销比例、基金代销比例、主要代销渠道、总体平均收益；涉及DMA多空收益互换业务（穿透后）产品总规模、涉及DMA业务（穿透后）产品总只数、DMA名义本金总金额、DMA保证金总金额、DMA总体保证金/名义本金、DMA总体保证金/产品规模、DMA产品自然人投资者总数量、DMA产品平均收益等。

    二是请说明在管每只涉及DMA多空收益互换业务产品的具体情况，列表内容包括但不限于基金名称、基金编码、基金规模、投资者（若投资者为产品，需穿透到最终的自然人、法人投资者）数量、自然人投资者数量、募集渠道、杠杆比例（总资产/净资产）、托管人、基金成立日、到期日、收益率情况：DMA保证金/名义本金、DMA保证金/产品规模、DMA业务交易券商、存量DMA合约最晚到期日等。

    三是请单独出具承诺函，承诺旗下涉及DMA多空收益互换业务的存续基金在后续投资运作期间，不新增募集规模、不新增投资者、不新增DMA合约，存量合约到期后产品及时清算。

    另有北京某量化私募相关人士向记者表示，DMA“三个不新增”要求此前有过讨论，确实也于近日被要求在新备案产品时补充相关材料。“关于这方面的消息，基本属实。在线上进行新产品备案时，系统会自动弹窗进行补充材料的要求，但这个要求好像也不是强制性的。”该相关人士表示。

    最后，还有市场消息称，监管要求量化指增产品选股需要持有成分股的60%。

    对此，上述北京某头部量化私募相关人士告诉记者，这个消息确实有听说，但并未有确定性结论，且目前在运行产品也不受影响，公司也未接到相关通知要求。

（编辑 才山丹）