私募股权创投仍需三大“谋变”

    “私募股权创投行业在改革中加速前行，行业发展稳健、结构优化、活力迸发，质量进一步提高，成为服务实体经济发展、推动居民财富增长、支持经济转型升级的重要力量。”在日前由证券时报举办的第十届中国创业投资高峰论坛上，中国证券投资基金业协会党委委员、副秘书长黄丽萍为大会发表致辞时表示。

    黄丽萍指出，私募股权创投在支持经济结构转型升级中发挥了三方面作用。

    一是提升了直接融资效率。截至2021年末，股权创投基金规模达到13.14万亿元，同比增长13.67%，位居世界第二。私募股权/创投累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达16.87万个，为实体经济形成股权资本金10.05万亿元。

    二是推动了科技创新。截至2021年底，私募基金投向各类股权项目本金8.08万亿元，其中投向中小企业、高新技术企业、种子期和起步期企业本金占比分别达29.2%、27.7%和31.3%。截至2021年底，85.9%的科创板上市企业和64.1%的创业板上市企业获得私募股权及创业投资的支持，累计投资本金达到1642亿元。

    三是专业化能力显著提升，财富管理功能有效发挥。私募股权基金也为投资者带来可观的投资收益，2021年私募股权及创业投资基金退出项目数量1.85万个，以境内上市方式退出本金822.97亿元，同比增长48.5%，整体回报倍数达3.35倍。

    虽然受外围多重因素冲击，但黄丽萍认为，我国仍保持经济长期向好态势：一是高质量发展大势没有改变，二是注册制改革激发投融资活力，三是长期资金入市环境不断优化，四是企业估值向合理水平回归，五是私募基金基础制度更加完善。基于此，我国基金行业仍处于战略发展机遇期。但危机并存，创投行业仍需主动谋变、科学应变：一是优化长期资金投资环境，二是持续提升专业化能力，三是加强文化“软实力”建设。