首批基金半年报出炉 百亿级基金经理最新持仓曝光

    8月17日，首批基金半年报出炉，恒越基金旗下多只产品披露2021年度中期报告，该公司新晋百亿规模基金经理高楠最新持仓情况浮出水面。次日，中庚基金旗下4只基金也相继发布了半年报。

    与此同时，随着上市公司半年报陆续披露，一批知名基金经理的持仓情况曝光。面对近期市场的震荡调整，多位基金经理表示，牛长熊短或成A股常态，成长股将是长期投资主线。

    首批基金半年报出炉

    8月17日，恒越基金旗下基金披露的半年报显示，截至二季度末，高楠管理的恒越核心精选共持有123只股票，十大重仓股中有不少大消费龙头股，而其“隐形”重仓股则呈现出高成长风格，且以中小市值细分龙头为主。从20只“腰部”仓位个股来看，多数集中在新能源、光伏、LED、医药等“硬科技”强势赛道，另也涵盖军工、软件、建材等领域。具体来看，天赐材料、华致酒行、藏格控股、九典制药、南微医学等基金持股市值占基金净值比均在2%以上。此外，抚顺特钢、融捷股份、容百科技、旗滨集团、南玻A分列第16~20位重仓股。

    对于后市，高楠表示，A股市场出现趋势性单边行情的概率不高，预计仍以成长相对占优的结构性行情为主，机会更多来自于新能源、消费、医药、科技等成长领域，需要自下而上结合个股的成长确定性和市值空间综合考量。

    值得注意的是，恒越核心精选上半年换手率高达312%，恒越研究、恒越内需的换手率也大致在此水平，恒越成长因为2月9日新成立，换手率约为210%。业内人士认为，基金经理的投资风格一定程度上会受到规模的影响，小规模基金更方便进行灵活操作，换手率一般要比大规模基金更高。

    数据显示，截至二季度末，恒越核心精选基金规模为60.32亿元，而一年前仅1.78亿元，加上另两只今年新发的基金恒越内需、恒越成长，高楠管理的4只权益类基金最新规模超过百亿，达到106.4亿元。恒越核心精选A过去半年、过去一年净值增长率分别为35.16%、118.37%，分别超出业绩基准34%、101.7%。

    此外，叶佳管理的恒越优势精选半年报显示，其“隐形”重仓股成长风格也较为明显，位列第11~20位的股票分别为天齐锂业、翔宇医疗、容百科技、石大胜华、中科电气、正海生物、多氟多、天际股份、山西汾酒、蔚蓝锂芯。恒越优势精选混合成立于3月30日，截至6月底的股票仓位占基金总资产的比例达到93.82%。

    展望后市，叶佳在半年报中表示，在前期高景气赛道交易相对拥挤的状况下，可能阶段性面临资金向外扩散的压力。在没有发现新的景气成长板块之前，市场中期方向大概率依然将围绕核心成长赛道演绎。

    8月18日，中庚基金旗下中庚价值领航混合、中庚小盘价值股票、中庚价值灵动灵活配置混合、中庚价值品质一年持有期混合也相继发布半年报。基金经理丘栋荣表示，下半年仍看好权益资产，关注偏成长行业或公司、广义制造业中的细分行业龙头、传统低估值价值股和低估值转债等四个方向。

    上市公司半年报曝光

    知名基金经理心水股

    随着上市公司半年报陆续披露，一些知名基金经理的最新持仓情况也先后曝光。

    铅锌龙头驰宏锌锗半年报显示，朱少醒管理的富国天惠精选新进持有2564.11万股，为第9大流通股东；国华人寿保险传统二号、社保基金419组合也新进位列第8、第10大流通股东。

    锡业龙头锡业股份半年报显示，邓晓峰管理的高毅晓峰2号致信基金和高毅-晓峰1号睿远证券投资基金均在二季度减持，持股比例分别减少0.3%、0.14%；高毅晓峰两项信托计划——高毅晓峰鸿远集合资金信托计划增持309.98万股，高毅晓峰投资集合资金信托计划则减持274.99股。

    小分子CDMO龙头凯莱英半年报显示，二季度知名私募高瓴新进持有220.27万股；公募方面，葛兰管理的中欧医疗健康和中欧医疗创新二季度分别增持5.27万股和9.68万股，李晓西管理的华泰柏瑞质量领先也新进持有159.64万股。

    国内尿素老龙头湖北宜化半年报显示，冯明远管理的信达澳银匠心甄选新进持有1395.77万股。数据显示，今年以来，湖北宜化股价涨幅高达310%。

    基金经理长期看好

    成长股投资机会

    面对近期市场的震荡调整，一些基金经理认为，牛长熊短或成A股常态，成长股将是长期投资主线。

    中信保诚基金权益投资总监助理、基金经理张弘表示，长期来看，权益市场牛长熊短有可能成为常态。短期来看，目前市场流动性没有特别大的风险，主动型基金总能找到一些结构性的机会。

    兴业基金固定收益投资部公募债券投资团队总监腊博表示，下半年要赚企业盈利的钱，规避估值分化的风险，后续将重点关注经济预期减弱对大类资产的影响，以及电子、计算机等行业。

    长安基金副总经理、投资总监徐小勇认为，未来3~6个月市场可能以宽幅震荡为主。无论市场短期走势如何，未来成长股都是长期投资主线。他长期看好以科技创新和消费升级为主的发展主线，关注科技、大消费赛道的优质成长股，其中，科技赛道聚焦物联网与人工智能、新能源（电动车、光伏等）、医药生物等细分行业，大消费赛道聚焦食品饮料、家电、医疗保健等。