颤抖吧，资本市场违法违规者！金融监管部门持续净化市场生态，《证券法》修订草案“四读”在即且处罚违规力度有望加大

    出来混，都是要还的，资本市场的违规者也不例外！

    今年以来，金融监管部门对市场违法违规行为的查处力度不断加大。据不完全统计，今年以来，截至12月初，证监会系统共开出217张罚单；今年四季度以来，银保监会系统对银行开出罚单超480张。

    这一张张罚单的背后是，相关部门对于违法违规行为的严监管态势依旧不减，并且对违规行为的处罚力度进一步加大。

    《证券法》修订草案

    “四读”在即

    近年来，监管层对资本市场违法违规行为的打击力度不断加大。据不完全统计，今年以来，截至12月初，证监会以及地方证监局共开出217张罚单。而且作为对资本市场影响最大的法律，《证券法》修订工作也牵动着市场各方的心。

    12月16日，十三届全国人大常委会第四十四次委员长会议决定，十三届全国人大常委会第十五次会议12月23日至28日在北京举行，委员长会议建议，十三届全国人大常委会第十五次会议审议多项法律草案，其中包括证券法修订草案。

    从1999年7月1日《证券法》正式实施至今已有20年，其中经历了多次修正与修订。而本轮《证券法》修订时间周期较长，从2015年“一读”算起，截至目前已历经四年，1.5亿投资者终于等来了《证券法》修订草案“四读”。

    对于《证券法》本次修订内容，市场普遍关注对于证券违法违规行为的处罚力度是否会发生变化。

    中国人民大学重阳金融研究院产业部副主任卞永祖表示，完善的法制环境是资本市场深化改革的前提和保障。改革必须在法治的环境下进行。同时，改革的成果也必须有法律的保障，将改革成果转化为相关法律和相关流程，才能让这些成果落地执行。

    厦门大学王亚南经济研究院和经济学院教授韩乾表示，法治环境的改善将有利于打击违法行为，净化证券市场生态，促进市场健康发展。

    北京市京师律师事务所高级合伙人、内幕交易法律事务部部门主任王营表示，对于加大处罚力度，可以分为直接的法律责任条款和协同条款。法律责任条款方面，修正案对于违反证券法律的行为普遍加大了处罚力度，增加了违法成本，对于常见的欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场、违规信披和违法买卖证券内容，整合了国内原来的部门规章和规范性文件进行了重新厘定，对于触发事件和法律后果进行了不同的规定。协同条款方面，建立投资者保护基金机制、调查期间申请和解机制、有奖举报机制、监督管理共享机制、强化退市机制等均是配合加大处罚、保护投资者的协同措施。

    卞永祖表示，要加大对于信息披露违规的处罚力度。目前对此违规的顶格处罚是罚款60万元，显然不能对违规者有大的影响。其次，对有关操纵市场的行为应加大处罚力度。一些所谓的“黑嘴”通过发放不实言论，诱导欺骗投资者，并对投资者带来较大损失。目前对此类违规如何处罚并不清晰，有望在《证券法》修订中进行明晰规定。另外，对于资本市场的一些违法行为已经涉嫌触犯刑法，必须加大刑事审判的力度。在本次修订中，有望加大跟刑法的接轨力度，从而对违法行为有更大压力。目前已到年底，《证券法》修订在人大通过后，应该会在明年早些时候正式施行。

    “房住不炒”背景下

    有银行因违规“输血”楼市被罚

    银保监会对银行业违规行为也是严监管。据不完全统计，去年银保监会对银行业开出超2000张罚单。今年以来，对违规行为的处罚力度进一步加大。

    据《证券日报》记者不完全统，今年四季度以来，银保监会系统对银行开出罚单超480张。从今年罚单情况来看，银保监会对银行机构监管处罚的重点主要集中在影子银行、违规担保、违规挪用信贷资金、改变信贷资金用途、违规贷款尤其是违规房地产贷款等方面。同时，年内不时有千万元级的罚单，从中也能看出监管部门对违规行为高处罚、严监管的决心。

    麻袋研究院高级研究员王诗强表示，监管层加大处罚力度主要是警告全国各地的大中小商业银行等金融机构要合法合规经营，不要报以侥幸心理，从微观层面着手，防止宏观层面发生系统性风险。加大处罚力度可以规范银行业金融机构审慎经营、提前预防一些不可预见的风险发生，有利于提高银行业金融机构整体竞争力，促进中小银行健康发展，维护广大储蓄利益。

    此外，在“房住不炒”的楼市调控政策下，近期仍有银行因违规涉房贷款受到银保监会处罚。比如12月4日发布的湖南银保监局机关行政处罚信息公开表显示，长沙银行股份有限公司金城支行因发放个人消费贷款用于购房被处以罚款30万元；12月16日发布的中国银保监会舟山监管分局行政处罚信息公开表显示，普陀稠州村镇银行因贷款资金挪用流入房市被处以罚款25万元。

    易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，对银行违规涉房贷款的大力查处释放出监管层对金融市场秩序进行管控、防范金融风险的信号。同时，在他看来，对违规涉房贷款的查处也将是明年监管层的常态化工作。