零容忍打击证券违法犯罪 塑造崇法守信资本市场生态

    从统一执法司法标准到加强执法司法协作，从推动专业化队伍建设到办理一批证券期货违法犯罪重大案件……设立近一年以来，最高检驻证监会检察室推进督办一起起重大案件，“严”的监管氛围持续强化。

    专家表示，各部门扎实推进资本市场执法司法体系建设，包括行政惩戒、民事赔偿和刑事处罚在内的立体化追责体系成形，资本市场生态明显改善。在进一步加强证券执法司法合力预期下，联合惩戒证券违法犯罪效力将不断增强，进而更好推动塑造崇法守信的资本市场生态。

    利剑出鞘提升执法威慑

    今年1月至6月全国检察机关共起诉各类证券犯罪147人，同比上升93.4%；证监会同期依法向公安机关移送涉嫌证券期货犯罪案件60余件、犯罪嫌疑人200余人，并同步抄送最高检；公安部6月底部署开展“百日行动”以来，证券期货违法犯罪活动立案数量及抓获犯罪嫌疑人数均创新高……有关部门最新披露的这组数据，释放出“零容忍”打击证券违法犯罪、联合惩戒合力效果持续增强的明确信号。

    盘点提升执法威慑力的具体举措，一方面，强化大要案件惩治，聚焦重点领域，严厉打击欺诈发行、财务造假、违规占用担保等严重影响上市公司质量违法行为。“上半年，证监会稽查系统坚持‘零容忍’工作方针，突出执法重点，提升执法效能，办理案件400余件，证券市场违法行为多发高发势头得到有效遏制。”证监会稽查局副局长刘永强表示。

    另一方面，强化机制建设，提升稽查执法能力和水平。具体举措包括优化线索发现分析处理机制，强化信息披露监管与异常交易监控协调联动；加强案件调查工作组织管理，集中力量快速突破重大案件，及时回应市场关切，为案件移送公安司法机关追究刑事法律责任奠定坚实基础等。

    “‘零容忍’执法威慑力显著增强，市场违法违规成本过低的局面已经得到根本性改变。”证监会副主席李超近日表示。最高检第四检察厅负责人称，证券期货犯罪起诉人数同比大幅上升，反映出刑法修正案（十一）在立法层面加大对证券违法犯罪惩治力度的效果逐渐显现；也反映出相关部门以“零容忍”态势，依法从严惩治证券违法犯罪活动，推进重点领域案件办理。

    立体追责强化严监管氛围

    “零容忍”执法威慑力显著增强，严监管氛围持续强化。

    从证监会牵头成立打击资本市场违法活动协调工作小组到最高检驻证监会检察室揭牌，再到北京、上海设立专门的金融法院，初步形成行政处罚、民事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的立体追责体制机制……多部门推动形成证券犯罪打击合力，持续深化证券监管部门与公安司法机关工作协同，“升级版”的中国特色证券执法司法体系开始成形，不断强化严监管氛围。

    “针对资本市场违法违规行为，相关部门已布下‘天罗地网’，无论是证券市场还是银行间市场，无论是行政责任、民事责任还是刑事责任，违法主体均无法逃脱。”上海久诚律师事务所律师许峰说。

    他表示，以康美药业财务造假案为例，因在年报和半年报中存在虚假记载和重大遗漏，证监会对康美药业和21名责任人作出罚款和市场禁入的行政处罚决定；康美药业原董事长、总经理马兴田因操纵证券市场罪、违规披露、不披露重要信息罪以及单位行贿罪数罪并罚，被判处有期徒刑12年；在民事赔偿方面，5.2万名投资者获赔24.59亿元，马兴田及5名直接责任人员、正中珠江会计师事务所及直接责任人员承担全部连带赔偿责任，13名相关责任人员按过错程度承担部分连带赔偿责任。“合力高效打击证券违法活动，不敢违规、不愿违规和不能违规的市场氛围正在形成。”许峰说。

    加强协同完善体制机制

    专家认为，进一步加强证券执法司法合力，全链条打击证券违法犯罪将成为推动塑造崇法守信资本市场生态的重要内容。

    为加强证券执法司法合力，全链条打击证券违法犯罪，最高检透露，检察机关将继续全面落实“零容忍”要求，与证券监管机构、司法机关密切协作，持续加大对证券犯罪的惩治力度，依法保护投资者权益，为资本市场改革发展提供有力司法保障。公安部表示，全国公安机关将继续深入推进夏季治安打击整治“百日行动”，加大证券领域案件侦办力度，配合做好重大风险防范化解工作，护航资本市场高质量发展。证监会指出，将不断加强与公检法机关的工作协同，依法严厉打击证券违法犯罪活动，充分发挥典型案件的示范教育作用。

    “综合有关部门近期表态，在完善证券案件侦查体制机制，完善证券案件审判体制机制，加强办案、审判基地建设，强化地方属地责任等预期下，证监会与公安、司法、市场监管等部门及有关地方的工作协同力度将持续增强。”南开大学金融发展研究院院长田利辉表示。

    中国法学会商法学研究会副会长顾功耘认为，从严打击证券违法活动，加强执法司法体系建设，一些具体操作细则需要补充，比如，最高检派驻机构的管理体制和职责范围，部分违法行为的认定规则等。