监管部门发声严打干扰市场行为 铁矿石价格转跌

    2月15日，市场监管总局、国家发展改革委、证监会联合发声，提醒告诫部分铁矿石贸易企业不得编造发布虚假价格信息，不得恶意炒作、囤积居奇、哄抬价格，号召相关国有企业主动承担社会责任，助力政府保供稳价。

    当天，国内期货市场铁矿石价格再度受挫，Wind数据显示，截至2月15日收盘，大商所铁矿石期货主力合约跌停，价格收于699元/吨，较前一日收盘价下跌9.98%。多家机构对此指出，在发改委等有关部门强化价格监管以及铁矿石本身估值偏高的情况下，近期铁矿石价格存在进一步下跌可能。

    实际上，国内铁矿石期货主力合约已经连续三日下跌。中信建投期货指出，自2月11日以来，黑色系铁矿石跌幅明显，铁矿石期货I2205合约累计下跌150元/吨，新加坡掉期铁矿石最大跌幅达30美元/吨。

    对于近两天铁矿石期货下跌的原因，中信建投期货工业品首席分析师江露认为，一方面是国家发改委打压市场操纵行为带来的监管风险，另一方面，铁矿石供需本身缺乏实际需求支撑而估值偏高。

    在他看来，本轮铁矿石价格持续上涨过程中，下游需求并没有明显好转。去年12月份至今，日均铁水产量大幅低于往年同期水平。近期铁矿石价格明显与供需基本面有非常大的偏离。高估值导致了铁矿石价格非常脆弱，所以在监管部门表示打击投机炒作之后，价格出现明显回落。

    自去年12月以来，铁矿石价格就逐渐显露出非正常涨势。Wind数据显示，62%普氏铁矿石价格指数在1月28日达到147.9美元/吨，较2021年11月18日87.2美元/吨的低点有明显上涨。而在虎年春节后，62%普氏铁矿石价格指数进一步上涨，在2月11日一度达到150.15美元/吨。

    在1月28日当晚，发改委就曾发布消息称，近期铁矿石市场价格大幅上涨，其间多次出现异常波动。有关方面分析认为，当前铁矿石市场供需总体稳定，国内库存处于多年高位，近期价格过快上涨，存在炒作成分。中国钢铁工业协会也在日前指出，据协会监测，近期部分涉矿企业违背商业道德，发布和炒作不实信息，严重干扰了市场公平秩序，损害市场主体的合法利益。

    随后，发改委在2月9日、11日、15日连发三则消息直指铁矿石价格调控，发改委在近期与市场监管总局等部门采取了联合约谈铁矿石咨询企业、开展联合监管调研以及召开“提醒告诫会”等一系列有力监管措施。

    中国钢铁工业协会强调，平稳有序的市场有利于产业链各方的长期利益，需要各方共同维护。矿山企业要诚信经营、按时履约；相关贸易企业要依法合规经营、杜绝恶意炒作和囤积居奇等行为；钢铁生产企业要加强自律，以供需平衡为原则，把握好采购节奏。

    在有关部门的一系列监管“组合拳”下，多家机构指出，近期铁矿石价格将面临较大回落压力。建信期货就认为，在不考虑市场预期干扰因素下，通过短期供需、库存的对比可得近期铁矿石的基本面较支撑位时点的基本面有所转弱，目前铁矿石价格存在进一步下跌的可能。