地产预期回暖带动需求复苏 家居行业市场关注度持续提升

    本报记者 李正

    “最近家居行业十分火热，公司目前生产销售情况也比较好，特别是今年前两个月，销售情况与2022年第四季度相比回升较为明显。因为第一季度尚未结束，具体的销售数据尚未统计出来，但是从销售反馈上来看，已经出现了明显的改善。”《证券日报》记者以投资者身份致电A股家居行业（按申万行业分类）地板生产商德尔未来时，公司负责人表示。

    近段时间，受地产市场预期回暖情绪升温带动，作为房地产链路后端消费产业的家居行业也迎来销售情况改善，有券商表示，家居行业销售受房地产影响的程度在60%以上，随着政策陆续发挥效力，将有助于保障新房交付，带动家居上市公司需求走强、业绩回暖。

    消息面上，全国消费促进工作电视电话会议近日在京召开，会议强调，积极推动出台新的工作举措，稳定汽车、家居等大宗消费。

    市场需求释放预期乐观

    德尔未来负责人同时表示，公司目前没有扩产计划，但近期正在加大力度整合上游供应链，同时在对厂房进行数字化改造，以应对持续升温的消费市场。

    家居行业是否已经迎来旺季？中国家居/设计产业互联网战略专家王建国在接受《证券日报》记者采访时表示，目前行业产销势头趋旺，但与传统意义上的旺季还是有所区别，有较大比例的产销是上一波的市场订单交付，包括2月份展会集中落地，也有一定影响。

    王建国介绍，随着今年房地产集中竣工交付，同处一个大商业生态的家居企业也会有一波回升，持续时间预计在半年到一年左右，市场关注度也在持续增加，这波存量市场需求释放完后，才是较为真实的市场状态。

    东高科技高级投资顾问毕然认为，作为地产后周期行业，家居行业发展受到房地产行业增速的影响。“正常情况下，消费者在购买商品房并交付后的半年内，会开始房屋装修。在保交楼等政策持续推动下，地产市场已经出现了复苏迹象，对于年内家居行业也有积极的影响。”毕然表示。

    《证券日报》记者获悉，今年以来全国多个重点城市出现了房地产市场成交回暖现象。以北京为例，网易房产数据中心统计显示，2023年2月北京新建住宅（不含保障房、两限房、共有产权房）网签3424套，对比1月份上涨20.4%，成交面积约43万平方米，成交总金额248.73亿元。

    国盛证券方面表示，根据本周渠道跟踪，北京家居卖场复苏情况良好，1月份到2月份多个家居上市公司销售实现翻倍以上增长。目前正处于积压家装需求释放阶段，预计随着保交楼和延迟交付楼盘带来的销售增长，后续家居需求释放将持续性强。

    整装等细分领域受到市场关注

    据悉，家居产业分为橱柜、照明、安防、地板、瓷砖、智能家居等多个细分领域。

    哪些细分领域更加值得关注？毕然认为，随着行业发展，定制家居产品矩阵逐渐丰富，家居企业在整装渠道布局深化，我国定制家居行业集中度在未来有望继续提升。

    毕然介绍，目前我国家居行业具有规模庞大、企业数量众多的特点，橱柜行业、衣柜行业、沙发行业等细分领域的头部厂商市占率较低，因此从行业趋势来看，众多企业正在往一站式、全空间解决方案升级服务方向进行市场开拓。2022年知名家居企业战略合作和布局事件超百起，家居制造企业纷纷跨界投资家装领域，部分企业也在积极开展整装整家业务。

    志邦家居方面在回复投资者问询时表示，公司将努力把握目前市场的整体消费氛围，抓住存量房市场下旧房改造、改善翻修、适老化等个性家居消费需求，积极开拓家居消费场景及渠道，进一步挖掘家居消费空间。

    农文旅产业振兴研究院常务副院长袁帅对《证券日报》记者表示，如今，智能化家居已经成为家庭生活中不可或缺的重要内容。但是智能化家居不应仅从狭义上定义产品的性能，而是应该贯穿整个家居行业从生产到交易服务的所有环节。

    袁帅介绍，近年来，全屋智能的概念在家装领域流行。全屋智能是指整体的智能家居系统，包括照明、安防、影音、家电等于一体的智能化家居解决方案。随着5G通信技术、人工智能的快速应用与普及，万物互联互通已成为经济社会的发展趋势，未来在5G+AIoT赋能下，更大范畴的底层互联协议有望诞生，全屋智能家居系统将成为家居行业发展的必然趋势。

    毕然表示，随着后续地产竣工面积改善，家居板块基本面在2023年逐季修复确定性较高。目前家居板块仍处于历史底部，后续随着业绩的改善，以及市场信心的恢复，板块有望出现估值修复趋势。

（编辑 上官梦露）