“上游吃肉下游吃土” 三部门出手打击光伏产业链乱象

    本报记者 赵彬彬

    8月24日，工业和信息化部、市场监管总局、国家能源局等三部门发布《关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知》（以下简称“《通知》”），《通知》强调，各地市场监管部门要加强监督管理，强化跨部门联合执法，严厉打击光伏行业领域哄抬价格、垄断、制售假冒伪劣产品等违法违规行为。

    “此次三部门联合印发《通知》的威慑力还是比较大的，预计相关产品的价格应该会逐步下降。”北京特亿阳光新能源总裁祁海珅向《证券日报》记者表示，“一段时间以来，硅料等个别环节的持续涨价以及一些长单协议对于行业产品的价格影响很大，有的近乎达到垄断的程度，一些小企业只能通过散单散货来购买，既没有价格优势又没有交货周期和数量的保证。高价硅料已经严重影响下游地面集中式电站的装机规模与投资热情。”

    产业链利润分化

    “上游吃肉下游吃土”

    “双碳”背景下，光伏行业迎来巨大发展机遇，成为现下最热门的赛道之一。光伏产业链分为上中下游三个环节，其中上游为高纯多晶硅的生产，中游为多晶铸锭/单晶拉棒、切片、光伏电池生产、光伏发电组件封装等环节，下游则包括集中式光伏电站、分布式光伏电站等光伏发电系统。

    不过，利润在光伏产业链各环节分布并不均匀。甚至出现“上游吃肉，下游吃土”的状况。

    从最新披露的半年报数据来看，上游硅料龙头企业通威股份实现净利润122.24亿元，同比增长超过3.1倍。大全能源上半年的净利润高达95.25亿元，同比增长3.4倍。而下游的拓日新能则在业绩预告中表示“受到硅料和大宗商品价格上涨影响，公司组件毛利较去年同期有所下降”，公司2022年半年度净利润预降50%至65%。

    “光伏产业链不同环节的利润分配与供求关系密不可分。”山东某光伏行业人士告诉《证券日报》记者，目前光伏产业链供求矛盾最突出的环节出现在上游资源端，作为主要原料的多晶硅价格出现连续上涨。

    有色金属工业协会硅业分会发布的最新数据显示，国内单晶复投料的最高价格已超过31万元/吨，再创历史新高，这也是今年以来的第28次涨价。

    不过，前述光伏行业人士告诉《证券日报》记者，“硅料价格最近两年波动较大。2020年6月份，单晶复投料价格尚在谷底，大概6万元/吨左右，好多硅料厂都停产了。不过此后价格开始上涨，特别是去年下半年以来，涨势迅猛，现在价格差不多是谷底时的5倍。”

    “硅料涨价主要是硅料阶段性的供应不足，同时一些长单协议的签订也会影响供需矛盾，当然，也存在一些囤货投机行为。”祁海珅表示，“当前硅料价格上涨是阶段性的结构性行情。硅料产能和需求整体上是平衡的，但是今年春节过后受印度市场需求刺激，同时地缘冲突影响了欧盟对能源的需求，海外市场对光伏产品需求增加，导致硅料阶段性供应不足，推升了硅料价格。”

    另一方面，供需存在错配。有业内人士对《证券日报》记者表示，成熟硅料企业新建产能达产周期在18至20个月，硅片与电池片产能建设周期在12个月内，组件则只需6至9个月即可形成产能，导致中下游需求增速远超上游供给增速，造成供需错配。

    三部门出手

    维护行业持续健康发展

    硅料价格大涨，吸引资金流入到上游硅料环节。通威股份等硅料龙头纷纷加码扩充产能。

    8月17日，通威股份公告称，公司拟在内蒙古包头市新增投资约140亿元，建设年产20万吨高纯晶硅及配套项目。8月12日，东方日升公告称，公司拟在内蒙古包头市固阳县投资20万吨金属硅项目，预计总投资约30.34亿元。

    除了硅料企业扩产外，跨界入局硅料者也不少。前述光伏行业人士告诉《证券日报》记者，硅料技术现在很成熟了，跨界投资的门槛更重要的是资金。近年来，入局硅料领域者有做玻璃的，也有做农业的。据不完全统计，自去年2月份以来，多晶硅领域迎来了十多家新老面孔的投资簇拥，涉及规划总产能300万吨，累计投资总金额超过2700亿元。

    而在此背景下，硅料产能过剩隐忧现已出现苗头。

    8月24日，中国有色金属工业协会硅业分会常务副会长、有色金属技术经济研究院院长林如海表示，根据多晶硅在产和新建企业规划产能统计，预计到2025年底，中国多晶硅产能将超过500万吨/年，若包括海外供应，共计可满足全球1500GW左右装机量需求。从需求角度看，到2025年和2030年全球光伏装机需求将分别达到550GW和1000GW。

    “现有扩产规划可满足长期光伏装机需求，产业有增量前景，但同时需考虑2025年前过度投资规划的产能可能引发市场供需失衡。”林如海如是说。

    三部门联合印发《通知》提出，应立足长远目标，优化产业布局。包括根据产业链各环节发展特点合理引导上下游建设扩张节奏，优化产业区域布局，避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。

    “部分环节高利润，也导致了光伏产业出现一些乱象，比如囤积居奇、割裂市场、区域封闭等问题，不利于光伏产业长期健康发展。”祁海珅认为，三部门此次联合出手有利于优化产业布局，深化全链合作，建立良好的产业生态。

（编辑 孙倩）