一则传闻“砸盘”热门板块 机构发声回应

    昨日，一则“不再搞整县推进了……目前最大影响是电网的配网投资预计会从1.7万亿元降到1.5万亿元”的传言对电力设备板块走势造成较大影响。午后开盘，国电南瑞直线跳水一度跌停，整个板块也同步大跌，多只智能电网龙头股遭重挫。国金证券昨晚回应称，上述观点并非国金证券研究所观点，投资者应以统一发布的研究报告为准。

    国金证券研究所相关负责人对上海证券报表示：国金证券已关注到市场上广泛传播的有关配网投资的传闻，该观点并非国金证券研究所观点。国金证券研究所认为，绿电交易机制的建立实施，通过有效提升收益率大大提高运营商的投资积极性，（可）对冲投资或购买调峰能力成本偏高的经营风险，大力推动新能源高速发展。

    国金证券研究所严格按照《发布证券研究报告执业规范》要求，建立健全了质量控制机制和合规审查机制。投资者应以国金证券研究所统一发布的研究报告为准。

    回溯事件经过，昨日下午开盘，国电南瑞股价直线下挫，短短10多分钟便触及跌停，后在资金介入下震荡回升，跌幅收窄。截至收盘，国电南瑞报41.39元，跌幅7.40%。此外，思源电气、许继电气和国电南自等多只板块龙头股跌幅也均在5%以上。

    突如其来的下跌缘自昨日午间扩散的一则传言。网传有券商分析师表示：光伏（项目）以市场化方式取代行政推进，目前影响最大的将是电网的配网投资，预期配网投资将从1.7万亿元降至1.5万亿元，具体数据仍在测算中。

    在“双碳”大背景下，电力设备板块走势强劲，行业指数今年以来最高涨幅超60%。而前述传闻的焦点是分布式光伏的整县推进和电网投资是否会被削减，直接关系到电力设备板块的成长预期。对此，多家券商研究所纷纷发声。

    中信建投电新行业首席研究员朱玥表示，国家对新能源的发展态度坚定，未来几年，预计分布式光伏总体体量在25GW左右，其中户用项目17GW至18GW，分布式工商业项目在8GW左右，明年大概率有50%到100%的增长空间。

    朱玥认为，对于电网投资要淡化总量重视结构，“十四五”电网投资规模在2.3万亿元至2.5万亿元左右，配电网、数字化转型、直流输电等将是结构性重点。

    长江证券电新研究团队也称，未了解到上述传言的相关信息，全国户用及分布式项目仍在快速推广。

    目前，市场对2022年的电力投资期望值较高。长江证券表示，本轮新能源变革的投资机遇中，特高压骨干网架逐步落地，配网投资将成为智能电网建设的关键环节，增量配电网、配网自动化及电力数字化将是发展重点。分布式储能的出现要求配网系统由过去的“单向输电”向“双向取用”转变，使变电站与配电网络的建设需求大幅增加，利好变配电自动化及相关的信息化企业。