青岛样本调查：一年来上市公司监管现新变化

    “只有不断提高上市公司质量，增强价值创造和价值管理能力，企业才能在日益激烈的市场竞争中脱颖而出，并以令人尊重的方式，赢得长盛不衰的声誉，真正成为亿万企业主体中的‘优等生’。”

    去年5月11日，证监会主席易会满在中国上市公司协会2019年年会暨第二届理事会第七次会议作了题为《聚焦提高上市公司质量夯实有活力、有韧性资本市场的基础》的讲话。

    “去年‘511’讲话是对上市公司监管理念的系统阐述，更是对我们工作提出了更高要求。但是，从读懂学通到落实落地，需要一个持之以恒、久久为功的过程。我们很欢迎记者选择青岛为样本‘抽样调查’。”青岛证监局局长张文鑫在接受采访时指出。

    优化服务推动提质增效

    4月底，“青岛海尔”更名“海尔智家”后发布了首份年报和一季报，“疫情发生以来，青岛证监局大力支持公司有序推进复工复产。公司一季度实现了431.41亿元的营收，其中一季度海外收入增长8.5%，主要市场表现好于当地行业。”海尔智家董事会秘书明国珍表示。

    记者了解到，青岛证监局疫情期间先后开展6轮调研，全面摸排上市公司受疫情影响情况，推动地方政府出台21条帮扶措施，支持企业渡过难关。年报披露期间，青岛证监局将监管关口前移，多次与海尔智家及年审机构电话沟通，要求其审慎合理进行商誉减值测试，特别是要全面掌握境外并购资产实际经营状况。

    天能重工2019年营收和净利润增幅分列辖区第一和第二位。天能重工董秘方瑞征表示：“公司积极推进战略转型和产业链拓展。2019年公司完成两笔风电场并购，加之此前两笔光伏扶贫电站收购，在增厚业绩的同时，也对冲了塔筒制造业的业绩波动风险。”

    记者了解到，天能重工2019年两笔风电场并购属于现金并购，无需证监会审批。目前大约95%的并购重组无需审批，市场化机制正在加速形成。疫情发生以来，并购重组市场有序运行，青岛辖区一季度完成4单并购重组，交易金额为11.15亿元。近年来，证监会不断完善并购重组机制，发挥好市场“无形之手”的作用，为上市公司提质增效注入“新鲜血液”。

    精准施策积极化解风险

    华仁药业原控股股东股权质押比例较高，2019年有效化解了股票质押风险。“在青岛证监局的支持下，仅两个多月时间，国资控股平台西安曲江天授大健康投资合伙企业（有限合伙）与原控股股东顺利完成股份过户。”华仁药业董事会秘书吴聪表示，去年8月，公司完成了董事会、监事会改选，不仅化解了股权质押风险，还为公司搭建了“国有背景+市场化运作+上市公司”的平台，实现业务赋能、融合发展。

    特锐德是创业板首批上市的公司之一。特锐德有关负责人表示：“由于上市公司充电业务前期投资大、回收周期长，控股股东将自己的股份进行质押融资，对上市公司业务进行孵化和培育，使股票质押一度较高。”青岛证监局积极协调，支持上市公司用好市场化手段化解质押风险。2019年特锐德控股股东向国资平台公司发行债券，并引进国内外战略投资者增资入股，不仅降低了质押率，还可以利用各方股东的产业资源整合，助力公司业务更好发展。

    “我们在质押风险化解过程中坚持市场化、法治化原则，一司一策、精准施策。”张文鑫表示。2019年，青岛辖区质押股数下降78%，融资额下降58%。同时，青岛证监局将行业监管、板块监管、功能监管与主体监管相结合，依法严查资金占用、违规担保，有效遏制商誉减值风险，维护了上市公司和中小投资者利益。

    多措并举推动完善治理

    新证券法出台以后，青岛证监局共组织开展线上培训16场，累计培训董监高超过1000人次，督促董监高严格遵守证券法律法规，提升法律意识，做到学法、知法、懂法、守法，走稳健合规的发展之路，降低风险，提质增效，不断完善上市公司治理结构和内部控制体系，切实维护公司和投资者的合法权益。

    年报信息是投资者对上市公司价值做出判断的重要依据，业绩说明会则是上市公司和中小投资者沟通交流的重要载体。年报披露期间，青岛证监局鼓励公司及时召开业绩说明会加强与中小投资者的沟通和交流，让中小投资者切实感受到上市公司的透明和真诚。青岛银行、英派斯、惠城环保等上市公司均由董事长亲自参加业绩说明会，回复投资者问题，用实际行动敬畏投资者。

    张文鑫表示，推动提高辖区上市公司质量，青岛证监局坚持科学监管、分类监管、专业监管、持续监管，借助科技手段加强风险监测和预警，紧盯问题和高风险公司，狠抓“关键少数”教育培训，召开辖区上市公司董事长专题座谈会，组织学习典型案例并签署诚信自律承诺书。严打资金占用、违规担保、财务造假、内幕交易等违法违规行为。先后两次向市政府报送股票质押风险专项报告，推动青岛市政府出台《关于支持上市企业健康稳定发展的实施意见》，设立资本市场专项基金用于支持辖区上市公司纾困。营造诚信规范生态环境，督促公司践行股权文化。同时，持续改善工作作风，提高服务水平，释放监管温度，调动行业协会，扩大服务外延。