稀土永磁板块行情再燃 沪指三连阳挑战3600点

    周二，沪深两市开盘后震荡分化，沪指震荡回升，而创业板指震荡回落。午后，沪指进一步走高，最高拉升至3598.37点，距离3600点仅一步之遥。

    截至收盘，上证指数收于3589.09点，涨0.2%；深证成指下跌0.37%，创业板指跌0.37%，科创50指数跌0.25%。沪深两市成交额超1.2万亿元，连续23个交易日突破万亿元。

    受益于政策支持，昨日盘面上，稀土永磁概念应声走高，正海磁材获20%幅度涨停，横店东磁、英洛华涨停。电机概念也强势拉升，康平科技、神力股份、微光股份等涨停。

    据工信部网站11月22日消息，工业和信息化部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划（2021-2023年）》（下称《计划》）。《计划》提出，引导企业优先选用高效节能电机，加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。《计划》还多次提到要加大永磁电机的发展力度。

    为助力实现碳达峰碳中和目标，《计划》提出，到2023年，高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦，在役高效节能电机占比达到20%以上，实现年节电量490亿千瓦时，相当于年节约标准煤1500万吨，减排二氧化碳2800万吨。

    东吴证券认为，在能耗双控和电价上升背景下，凭借较强的节能经济性，稀土永磁电机的渗透率有望从2020年的3%升至2025年的25%；在我国工业电机总产量稳步增长的情况下，工业电机用钕铁硼需求有望于2025年达到6.2万吨。

    在上游稀土资源价格一路上涨、下游新能源车、风电、工业电机及空调等永磁材料消费端的需求强劲拉动下，稀土永磁板块近期持续走强。Wind稀土永磁指数11月以来大涨近20%，近一年大涨78.59%。拉长时间周期看，2021年年初至今，北方稀土、五矿稀土、盛新锂能、盛和资源、包钢股份、宁波韵升的股价涨幅均在100%以上。

    此外，周期股昨日“卷土重来”，钢铁板块表现活跃，河钢资源涨停，大中矿业、包钢股份等涨幅较大。

    展望后市，东亚前海证券表示，冬季躁动”行情已启动，从结构上看，历年躁动行情的热点未必是全年行情的主线，投资者不必过度纠结于所谓的行情主线。市场结构主线将以传统行业（食品饮料、家电、金融、建材、地产）估值修复、盈利预期弹性较大行业（农业、纺织、造纸、化药等必需消费品和信息、能源基建）估值切换、高景气赛道（新能源车、绿电、军工）的估值提升的顺序渐次展开。