农业板块大涨 “猪茅”已反弹近30%！机构：A股四季度胜率高

    国庆节后首个交易日（10月8日），A股迎来“开门红”。

    上证指数早盘高开超1%，全天维持高位震荡；创业板指冲高回落；两市成交额达1.06万亿元。

    农业股表现强劲，农业种植、养鸡、猪肉、饲料等集体大涨，农发种业、隆平高科、鹏都农牧、傲农生物涨停；能源股走势低迷，新能源、电力、煤炭等板块调整，东方电气、晶澳科技、特变电工等跌停。

    多家机构表示，看好四季度A股表现。历史数据显示，四季度A股上涨概率较高，并呈现各行业普涨行情，因此回调可能就是买入机会。

    多只农业股封涨停

    10月8日，农业板块走势强劲，其中生物育种、猪产业、鸡产业、饲料等集体大涨。

    个股方面，截至收盘，农发种业、隆平高科、鹏都农牧、傲农生物等涨停。

    市值超2800亿元的牧原股份收涨5.39%，报54.70元，近10个交易日累计涨幅超27%。

    消息面上，此前农业农村部印发的《生猪产能调控实施方案》提出，“十四五”期间，以正常年份全国猪肉产量在5500万吨时的生产数据为参照，设定能繁母猪存栏量调控目标，即能繁母猪正常保有量稳定在4100万头左右，最低保有量不低于3700万头，重点对保障能繁母猪稳定工作做出布置。

    中信证券农林牧渔行业分析师分析称，此举将促进行业长期稳定发展，龙头企业加快集中。当前头部企业估值已经具备一定吸引力。特别是低成本企业具备较强的逆周期扩张能力，成长性强。

    太平洋证券农林牧渔行业分析师程晓东表示，今年第二次猪肉收储工作将于国庆节后正式启动，收储规模显著高于第一次，持续时间会更长。预计随着收储和产能调控效果的显现，叠加秋冬季和双节猪肉消费旺季因素的影响，猪价将企稳回升。估值方面，目前绝大部分猪企的头均市值仍处于历史底部区间，向上空间明显，建议关注猪价反弹和估值修复叠加的投资机会。

    种业方面，9月8日，农业农村部部长唐仁建发表署名文章《全力以赴推进种业振兴》，种业振兴由研究谋划为主转向全面实施阶段。

    首创证券农林牧渔行业孟维肖表示，近期种业相关政策密集发布，体现了国家对种业的高度重视，以及推进种业振兴开好局起好步的坚定信心。在相关政策的引导下，我国种业发展格局有望长期向好，优质龙头企业有望成为此轮行业变革的核心受益资产。

    新能源、电力、煤炭板块跌幅显著

    10月8日，新能源、电力、煤炭等板块出现调整，且跌幅靠前。

    个股方面，截至收盘，东方电气、晶澳科技、特变电工、兰花科创、华能国际、福能股份、华能水电等均跌停。

    而对于此轮资源品涨价情况，国金证券策略分析师艾熊峰建议，后续关注的重点仍在内生因子驱动的板块。拉长时间来看，新能源板块仍是长期主线。

    对于后市，国金证券新能源与汽车行业分析师姚遥表示，当前时点继续看好需求放量、估值切换背景下的板块上涨机会，坚定配置各环节龙头。当前时点优选：其一，利润率预期稳定、受益需求放量和储能爆发增长的逆变器/储能龙头股；其二，供应增长受限、成本端涨价阶段性完成的硅料；其三，2022年盈利改善弹性大、引领N型技术升级的一体化组件龙头；其四，竞争格局优良的胶膜、玻璃等核心辅材龙头。

    看好年底行情

    对于当前行情，海通证券策略团队认为，全部A股的ROE（净资产收益率）仍在上升趋势中，情绪还有上升的空间，未来3-6个月市场整体趋势较好。虽然部分投资者担忧“牛不过三”，但从基本面角度看，测算数据显示，2021年全部A股归母净利润预计增速为35%-40%，两年年化增速为16%-20%，即估值不出现大幅压缩的情况下，今年A股年线收阳的概率较大。

    此外，从日历效应看，上述策略团队表示，四季度市场的胜率往往较高。以沪深300指数为例，2005年至今，历年四季度胜率（取得正收益的概率）为65%，高于前三个季度。