长假前最后一周投资必看！机构认为市场风格将更加均衡 这些板块被看好

    本周沪深两市窄幅震荡。明天A股将迎来“十一”长假前最后一个交易周。机构认为，市场整体风格有望进一步均衡，可持股过节。建议关注医药和消费等板块四季度的配置机会。

    周末影响投资大事件

    2021世界互联网大会乌镇峰会开幕

    9月26日上午，2021世界互联网大会乌镇峰会开幕。本届峰会的主题是“迈向数字文明新时代——携手构建网络空间命运共同体”。开幕式上，特斯拉公司首席执行官伊隆·马斯克，高通总裁、首席执行官克里斯蒂亚诺·安蒙，诺基亚总裁、首席执行官佩卡·伦德马克，小米科技创始人、董事长雷军发表精彩演讲。

    中国5G网络建设速度和规模全球第一

    9月26日，《世界互联网发展报告2021》和《中国互联网发展报告2021》蓝皮书新闻发布会在浙江乌镇举行。蓝皮书指出，中国互联网基础设施建设稳步推进，中国的5G网络建设速度和规模居全球第一位。据统计，截至2021年6月，中国5G基站总数达到96.1万个，实现所有地级以上城市全覆盖。

    多起操纵市场重大案件被查获

    证监会新闻发言人高莉9月24日在证监会新闻发布会上宣布，证监会会同公安机关查获多起操纵市场重大案件。证监会将严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动。

    1-8月全国发行地方政府债券48776亿元

    财政部数据显示，2021年8月，全国发行地方政府债券8797亿元。其中，发行一般债券2437亿元，发行专项债券6360亿元；按用途划分，发行新增债券5930亿元，发行再融资债券2867亿元。2021年1-8月，全国发行地方政府债券48776亿元。

    北交所首次全网测试结束

    9月25日，北交所进行第一次全网测试。此次主要测试各市场参与主体对北交所开市的技术准备情况，北交所、结算公司、券商等参与。测试环境下不少券商对APP进行了改造，有的券商在APP中新增了“北证交易专区”，便于客户快速了解北交所的交易规则、投教内容，以及汇聚北交所的交易入口、权限开通入口等。

    商务部：深入开展新能源汽车下乡促进新车消费

    商务部消费促进司副司长王斌9月26日在新闻发布会上表示，汽车、家电、家具、餐饮是消费市场的顶梁柱，占社零总额的比重在1/4左右。下一步，要加快推动汽车由购买管理向使用管理转变，深入开展新能源汽车下乡，促进新车消费。

    “5G+智慧教育”应用试点项目申报启动

    工信部、教育部组织开展“5G+智慧教育”应用试点项目申报工作，将通过征集并遴选一批利用5G网络的教育信息化最佳实践和解决方案，培育一批以5G为代表的新一代信息通信技术与教育教学创新融合的典型应用。试点内容包括但不限于5G+互动教学、5G+智能考试、5G+综合评价、5G+智慧校园、5G+区域教育管理等主要方向。

    多部门联合印发通知：对硝酸铵建设项目从严审批

    近日，应急管理部、工业和信息化部、公安部、交通运输部、海关总署联合印发《关于进一步加强硝酸铵安全管理的通知》，部署强化硝酸铵安全管理工作。《通知》要求，各地区要强化硝酸铵安全风险源头管控，对硝酸铵建设项目从严审批，新、改、扩建项目要按定量风险评估法评估其外部安全防护距离。

    机构策略观点

    中信证券：强化价值配置

    展望后市，短期市场对基本面的焦虑最终都将被修正，宏观流动性仍阶段性宽裕，后续短线资金对市场的边际定价能力将逐渐弱化，四季度机构资金边际定价力将增强。

    配置上，建议继续把握风格切换，淡化短期博弈，强化价值配置，布局价值板块中高景气的消费和医药，并精选制造和科技板块中三季报业绩有望超预期的机械、军工、半导体、锂电。

    国泰君安：持股以待十月行情

    产业政策优化与信用宽松将至，“分母端”发力将推动十月行情。

    风格方面，四季度大消费板块基本面有望走出底部，将推动指数企稳修复。

    行业配置方面推荐三条主线：一是券商；二是产业趋势向上的新能源板块，如核电、BIPV、光伏；三是供需紧平衡的传统能源，如钢铁、煤炭、电解铝等行业。

    海通证券：市场风格将更加均衡

    大金融行业有望迎来修复，而稳增长政策发力将直接带动新旧基建投资的增长，相关制造行业的需求有望扩张。

    接下来市场风格将更加均衡，看好三个方向：一是高景气的“硬科技”板块；二是低估的大金融板块，其中最值得重视的是券商；三是与基建相关的制造业。

    中欧基金：关注中期超额收益机会

    近期医药和消费等板块超跌反弹，市场的主线偏重防御性和估值修复。

    当前市场震荡期也是风格的切换期，建议重视中期的超额收益机会，其中重点关注双主线的投资机会：一是增量资金对低估值优质公司的价值发现；二是科技、消费和医药三大成长主线，建议关注可选消费龙头和估值性价比处于历史均值附近的医药细分领域。

    富国基金：风电行业有望迎来“戴维斯双击”

    9月以来，风电板块大涨，背后原因包括“风电下乡”驱动需求增长、8月风电基本面数据超预期、业绩持续高增长等。随着风电行业从“补贴驱动”到“市场主导”，行业将迎来平价时代，成长性或进一步强化。参考光伏行业的演绎，风电行业未来或有望迎来“估值+业绩”的戴维斯双击。