龙头企业业绩向好 机构扎堆调研电子行业

    随着A股年报、一季报密集披露，加紧调研上市公司、积极调仓换股成为买方机构当前的首要工作。据Choice数据统计，近一个月，机构最热衷于调研电子行业上市公司，海康威视、TCL科技、京东方A、兆易创新等个股均获逾百家机构“叩门”。

    这些上市公司的一个共同点是年报或一季报业绩表现出色。其中，调研总量排在首位的当属安防龙头海康威视，公司仅在4月17日就获得近500家机构集体关注。

    海康威视2021年一季实现营收139.88亿元，同比增长48.36%；归属于上市公司股东的净利润21.69亿元，同比增长44.99%，业绩增速大超市场预期。

    海康威视介绍，接下来几个季度，整个产业会逐步走向常规，回归正常波动。智能家居、机器人等创新业务正成为公司增长的重要驱动力，相信市场占比还将继续提升。

    海康威视昨日股价大涨7.33%，报收于61.21元。

    TCL科技获得241家机构调研。TCL科技表示，对于二季度净利率，在不考虑产能提升带来的规模效应下，基于目前的成本费用变化趋势，产品价格上涨带来收入上升的大部分将可能成为企业利润。

    今年第一季度净利润预计同比大增8倍的京东方A也获得机构青睐，正心谷创新资本、朱雀基金、摩根士丹利、鹏扬基金纷纷参与电话调研。京东方A在接受机构调研时表示，目前公司受行业内原材料短缺情况的影响不大，成熟生产线均保持高稼动率。公司保持灵活的产品组合调整节奏，提升整体产品组合的盈利水平。

    民生证券表示，在供给端，LCD面板短期新增产能有限，上游芯片短缺导致供给进一步紧张；在需求端，电视大屏化趋势带来出货面积增长，加上2021年奥运会、欧洲杯等赛事将有力拉动面板需求，预计2021年LCD仍将处于供给不足状态，面板价格将维持高位运行。

    国信证券认为，2021年半导体行业产能为王，可关注具备晶圆代工产能及封装测试产能的重点公司及相关产业链。从产业景气角度来说，目前行业上游关键零部件均处于供不应求的高景气周期，包括半导体、面板、被动元件等板块。

    高毅资产基金经理冯柳也“现身”海康威视电话调研。从刚刚披露的基金一季报来看，冯柳管理的高毅邻山1号远望基金一季度减持了3500万股海康威视。不过，海康威视仍是冯柳的重仓股，截至今年一季度末，冯柳仍持有2.15亿股。

    易方达基金也有多人参与了海康威视的业绩说明会。根据海康威视2021年一季报披露的股东持股情况，“顶流”基金经理张坤管理的易方达蓝筹精选基金大笔增持海康威视2000万股，总持股数为9000余万股，占公司流通股的1.08%，位列第八大流通股东。