6月券商金股出炉 机械化工有色三板块热度飙升

    证券时报记者 许盈

    作为券商月度策略的精华，券商金股已经成为各研究所每月发布的固定栏目，同时也是投资者最为关注的投资风向标之一。

    从近期出炉的6月金股来看，化工、食品饮料、机械行业最受青睐，推荐占比最高。相比5月，机械、基础化工、有色板块的热度再度提升。个股方面，贵州茅台仍是6月机构推荐热度最高的金股，券商集体看好的标的还包括比亚迪、中国中免，以及近期走热的“王心凌”概念股芒果超媒等。

    至于近期的配置机会，消费板块成为诸多券商的共识，新能源、科创50、“稳增长”板块也被部分券商所看好，有的券商甚至明确表示——A股底部基本探明，战略上已无悲观必要。

    看好化工食品饮料机械

    最新出炉的6月券商金股，也清晰地显现了市场各板块的机构热度。根据信达证券分析师于明明的研究，从45家券商推荐的308只6月金股的行业分布来看，基础化工（9.42%）、食品饮料（8.57%）、机械（7.92%）、电子（6.64%）、电力设备及新能源（6.00%）等行业的推荐占比较高。从边际变化来看，机械、基础化工、有色金属板块较上月推荐热度飙升；而房地产、银行、食品饮料推荐占比下降。业内人士分析，受疫情后经济复苏影响，有色、基础化工作为原材料需求端，行业集中度将随之大幅走高。

    从风格来看，据国信证券金工团队研究，券商金股6月股票池在估值上相对偏高，在市值上明显偏向于中小市值股票。该团队还指出，在券商金股股票池中，如果前期市场的关注度相对较少，随着券商分析师将其推荐为金股，其获得的市场关注度将会明显提升。

    各券商6月金股报告显示，对于近期的配置机会，消费板块成为诸多券商的共识，此外新能源、科创50、“稳增长”板块也被部分券商所看好。

    具体到个股，Wind数据显示，贵州茅台仍是机构推荐热度最高的金股，6月共被13家券商推荐；比亚迪、芒果超媒、中国中免则均被9家券商共同推荐；中国电建、青岛啤酒也受到7家券商共同青睐。此外，包括隆基绿能、北方华创、中国国航、中科创达、紫金矿业、亿纬锂能、华友钴业等个股也入选多家券商金股组合。

    年内金股组合跌幅收窄

    尽管由于开年的市场震荡，券商金股组合收益普遍折戟，但随着近期市场行情的回暖，券商金股组合的跌幅也有所收窄。

    整体来看，相比市场大盘指数，部分券商的金股组合跑出了不俗的相对收益。每市APP（美市科技）数据显示，截至6月6日收盘，共有4家券商的金股组合年内亏损幅度在10%以内，分别是申万宏源、国盛证券、东亚前海证券、财通证券。

    其中，申万金股组合以-4.03%的年内收益暂居第一，大幅跑赢大盘指数。今年以来，上证指数、深证成指、创业板指的跌幅分别为11.08%、19.65%、23.11%。在有数据的50家券商中，仅20%的券商金股组合跑输创业板指数。

    展望市场，国盛证券认为，在右侧趋势信号确认之前，中期的布局继续重视三个确定性，即稳增长政策的确定性、远期业绩改善的确定性、中短期盈利的确定性。选股思路上推荐“红利+预期改善”组合、“双低+困境反转”组合。从更长期的视角看，A股的底部基本探明，战略上已无悲观必要；随着中长贷拐点的确立，长期布局的方向正在浮现。

    国盛证券还指出，当前稳增长行情逐步过渡至中后段，消费股有望接力稳增长成为中期内的市场主线。此外，综合业绩趋势、机构仓位及估值水平，高增、低估、低配的科创板已进入战略布局窗口。

    浙商证券认为，国内层面，短期权益市场聚焦两条主线：一是稳增长链条，主要受益于政策宽松预期，地产相关的稳增长政策仍有进一步出台空间，货币政策可能仍有15BP以上的降息空间，万亿级特别国债依然可期；二是出行消费链，常态化核酸检测对疫情具有较好预防作用，可有效保障常态化经济增长。展望6月，投资者可均衡配置，“轻指数，重个股”，回避交易拥挤的白马，挖掘新成长的个股阿尔法机会。

    中信建投陈果认为，短期A股市场在“黄金坑”反弹行情之后，依然面临一系列基本面挑战，投资者需要保持耐心，等待逢低布局，预计在新一轮政策加码后，市场在三季度有望再次上攻，且成长风格将领先。

    港股互联网科技受追捧

    在港股市场方面，互联网科技股及酒店、旅游、餐饮等疫情后复苏板块受追捧。

    尤其是互联网科技股人气高涨，美团、京东集团、快手、腾讯、网易、百度集团等互联网股均入选券商6月港股金股。比如，美团被安信国际、兴业证券等券商推荐；快手则受到国盛证券、兴业证券等券商共同青睐。

    光大证券海外研究团队认为，港股在5月初延续下跌行情，主要受到海外市场持续调整的拖累；港股在5月下旬有所反弹，主要原因是国内政策积极，复工复产稳步推进。短期国内经济景气度将有所改善，港股市场有望企稳。

    国盛证券海外团队认为，当前可重点关注受益于稳增长措施的优质地产、金融、建筑等企业，以及受益于疫情边际好转、复工复产及促销季来临的科技与消费企业。