汽车智能化迎窗口期 融资客斥资逾13亿元抢筹

    本报见习记者 任世碧

    随着汽车“新四化”（电动化、网联化、智能化、共享化）的推进，汽车电子在整车成本中占比不断提升，汽车必将向高级智能移动终端演变，而新能源汽车将是未来汽车绿色低碳、高度智能化转型升级的重要参与者和推动者。

    随着汽车消费的见底反弹，汽车智能化概念股也吸引了各路资金积极布局。

    6月份以来，北上资金合计净买入欧菲光、华域汽车、比亚迪、上汽集团等4只概念股，融资客净买入汽车智能化板块13.02亿元。

    汽车智能化快速发展

    今年2月份，国家发改委等11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》提出，到2025年实现有条件智能驾驶汽车的规模化生产（L3级别）。

    在政策大力支持下，汽车智能化产业迎来高速发展阶段。据前瞻产业研究院数据，2019年国内自动驾驶市场规模为1125亿元，预计至2023年可达2381亿元。

    近几年，国内科技巨头纷纷加盟汽车智能化领域。今年5月份，华为正式成立智能汽车解决方案BU，提供智能汽车的ICT部件和解决方案；与此同时，百度宣布其位于北京亦庄经济开发区的ApolloPark已建造完成，此举将加速推进Apollo自动驾驶、车路协同技术产品的成熟和应用。

    早在2014年，阿里巴巴集团就与上汽集团开展了“互联网汽车”项目合作，2015年与上汽联姻“诞下”斑马网络，意在为汽车全行业提供互联网汽车整体解决方案。2017年11月份，腾讯车联发布了AIinCar智能汽车解决方案，其后升级成为腾讯车联TAI汽车智能系统。

    对此，华辉创富投资总经理袁华明在接受《证券日报》记者采访时表示：“中国是全球第一汽车消费大国，也是新能源汽车最大消费市场。目前看新能源汽车取代传统燃油车是大势所趋，新能源汽车电气化、互联化和智能化正在稳步推进，相关产业成长空间巨大。多年的发展使得中国拥有了相对完备的新能源汽车产业链体系，一批行业龙头和细分行业龙头，已经具备突出的行业竞争力和品牌影响力。随着疫情和油价对新能源汽车消费和产业链冲击减弱，利好产业政策措施不断落地，部分企业具备超预期成长可能性，值得投资者更多关注。”

    “从当前存量燃油车的规模看，完成全部迭代是非常可观的。但是对汽车及其相关板块来说，因为和传统汽车有交集，不完全是利好。投资者可以把握两个方向：第一是增量，重点在上游，即新兴的人工智能、电子、电控等方面；第二是抓结构，在中下游中找技术新、转型快、竞争力突出的企业如特斯拉产业链等。”私募排排网未来星基金经理夏风光对《证券日报》记者表示。

    海通证券行业首席分析师杜威表示，利好政策落地为汽车智能化的发展指明了方向和路线，汽车智能化产业将迎来高速、健康发展的窗口期，智能网联将成为行业发展的大趋势，智能化将成为未来汽车卖点，联网将成为刚需，智能化将持续贡献增量，因此维持2020年汽车行业“优于大市”评级。

    《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，在37家汽车智能化领域上市公司中，有17家公司2019年实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比逾四成。

    各路资金积极布局

    随着汽车消费的见底反弹，汽车智能化概念股也吸引了各路资金积极布局。6月份以来，北上资金合计净买入欧菲光、华域汽车、比亚迪、上汽集团等4只概念股15.35亿元。融资客净买入汽车智能化板块13.02亿元，包括欧菲光、蓝色光标、科大讯飞等在内的8只概念股期间累计融资净买入额均超过1亿元。

    对于板块的投资逻辑，前海开源基金首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者表示：“当前消费对我国GDP的贡献已超50%，成为推动经济增长最重要的引擎，因此推动消费增长是提振经济增速的一个重要方面。现在各地采取的一系列措施，例如加大投放新能源汽车的指标、促进汽车消费等等，均以刺激消费增长为目的，新能源汽车既有消费属性又有科技属性。随着汽车智能化的渗透率不断扩大，智能汽车产业上市公司基本面有望进一步改善，具有业绩支撑的优质标的值得关注。”

    杜威建议，在汽车智能化关键零部件技术领域具有领先优势的行业龙头股：德赛西威、均胜电子、科博达、星宇股份等值得关注。