21家建筑装饰公司受机构热捧 两条投资主线凸显

    本报记者 徐一鸣

    《证券日报》记者根据同花顺数据统计后发现，5月份，共有21家建筑装饰行业上市公司受到基金公司、证券公司、阳光私募、保险公司、海外机构等五类机构调研，占行业内成份股比例达16.15%，位居28类申万一级行业前列。

    从参与调研的机构家数来看，岭南股份期间累计接待机构调研家数居首，达12家。鸿路钢构、富煌钢构、广田集团等3家公司期间累计接待机构调研家数均为3家及以上。此外，交建股份、延长化建、中达安、奇信股份、永福股份、金螳螂、名家汇、杭州园林、杰恩设计、正平股份、文科园林、东易日盛、美芝股份、华建集团、乾景园林、东湖高新、建艺集团等17家公司期间也均受到机构走访调研。

    以建筑装饰为代表的基建领域历来是市场关注的焦点之一，被纳入机构主要的调研目标，相关公司的成长性因此备受关注。

    中泰证券研究所政策组负责人、首席分析师杨畅表示，内需包括投资与消费，投资的发力重点仍然是基础设施投资。一方面，制造业受下游需求压力，短期难以修复；另一方面，房地产开发投资明显回升也需要时间。因此，基建投资仍是接下来的发力重点。

    招商证券首席策略分析师张夏在接受《证券日报》记者采访时表示，“传统基建和新基建仍是未来投资的重点，基建行业二季度业绩有望明显改善，投资者可保持关注。”

    从4月份公布的经济数据来看，新开工的大项目显著增加，4月份工业增加值同比转正的关键原因是投资回升，而基建投资的单月回正、地产投资的继续回升是工业增加值回升的主要因素。随着建筑行业基本面景气度下滑速率的显著放缓，不排除在逆周期政策影响下出现景气度回升的现象，建筑行业上市公司存在显著的竞争优势，未来市场可期。

    投资者该如何布局当下行情？申万宏源证券分析师李峙屹建议关注两条主线：一是“逆周期调节+集中度提升”的逻辑仍在，建筑行业加快复工，历史估值底部配置价值突出。推荐关注具有核心优质资产、业绩增速稳定、市场认知度较高的中国建筑、中国中铁、苏交科、金螳螂；二是重点看好环保园林行业中拥有业绩弹性并取得超额收益的公司，在民营企业政策支持力度不断加大、定增新规后企业融资需求及对股价诉求增加的情况下，部分公司将出现业绩拐点，建议关注东珠生态、绿茵生态、铁汉生态。