A股再显韧性 北上资金加仓口罩龙头股

    本周，外围市场继续剧烈震荡，美国股市更是大玩蹦极，道指连续出现千点左右的剧烈震荡。而A股市场再次展现出自身的韧性，走出了独立的行情，领涨全球市场。上证指数连涨4日，创出节后新高，仅周五小幅回调，全周上涨5.35%；深证成指涨5.48%，中小板指涨4.27%，创业板指涨5.86%。本周两市总成交约5.5万亿元，较上周略有下降，但仍是4年多来仅次于上周的第二大成交量。

    因前期涨幅过大，本周陷于调整的科技股仍是市场交易的重点，Wind数据统计显示，申万电子行业全周成交逾8800亿元，为交易最活跃的行业，占A股总成交的16%；计算机行业全周成交5806亿元，为成交第二大的行业，占A股总成交的10.56%；海外疫情仍在继续扩散，医药生物行业继续受到资金关注，全周成交3994亿元，位列行业成交第三位；5G建设加速推进，通信行业本周成交2801亿元，排名第六；而受疫情冲击较大的休闲服务行业全周仅成交185亿元，为成交最少的行业。

    加仓白马股

    外围市场的大幅波动，令北上资金避险情绪上升，大幅加仓白马股。本周合计净买入56.21亿元，其中沪股通净买入56.74亿元，深股通净卖出0.53亿元。

    自公布与特斯拉合作以来，宁德时代受到北上资金的重点关注，本周连续5个交易日增持，合计净买入11.7亿元，为净买入最多的个股，这也是北上资金连续第7周巨额净买入宁德时代，不到2个月的时间，持股从约3944万股增持至目前8442万股的历史最高，持仓增加1倍多。持仓市值也由约45亿元，快速增长至123亿元，成功晋级为北上资金百亿重仓股行列。

    贵州茅台本周大涨9.32%，股价重上1100元，北上资金净买入6.08亿元，五粮液本周也被北上资金净买入10.18亿元。但洋河股份却被北上资金净卖出7.95亿元，为本周净卖出最多的个股。

    格力电器、兴业银行、恒瑞医药、迈瑞医疗等64股本周也被北上资金净买入超亿元。

    东方财富本周一度创出4年多来的新高（复权），但北上资金趁机兑现7.19亿元，其中周三减持1511万股，周四减持1586万股，持股由上周末的1.85亿股降至1.47亿股，减持了逾20%的仓位。

    为对冲疫情的负面影响，各级政府加大基建投资力度，基建股一度大涨，但北上资金本周却趁机逢高减持，净卖出三一重工、中国交建、海螺水泥分别为6.58亿元、2.1亿元、1.61亿元。杰瑞股份、潍柴动力、海康威视、TCL科技等52只个股本周也被北上资金净卖出超亿元。

    逆市增持汽配股

    本周北上资金大比例增仓近期滞涨的城商行股。北上资金上周末持有浙商银行22.75万股，本周猛加仓至467万股，增仓近20倍；渝农商行上周末北上资金持仓68万股，本周增持至214万股，增仓逾214%；紫金银行上周末北上资金持仓357万股，本周增持至677万股，增仓近1倍；郑州银行上周末北上资金持仓645万股，本周增持至1155万股，增仓80%。

    2月受疫情影响，汽车销售数据惨不忍睹，但北上资金本周却逆市大幅度增持部分汽车配件和服务股。泉峰汽车上周末北上资金持仓11.53万股，本周增持至111.59万股，增仓868%；国机汽车上周末北上资金持仓197万股，本周增持至579万股，增仓194%；华培动力上周末北上资金持仓80万股，本周增持至202万股，增仓153%；东方精工、骆驼股份本周北上资金也增仓100%以上。

    威派格、重药控股、龙大肉食、英洛华等32股本周也被北上资金增仓1倍以上。

    口罩概念股的火热，让北上资金赚得盆满钵满。搜于特本周连续5个涨停，全周上涨61.25%。北上资金上周末持有搜于特1152万股，而在上周三还只持仓576万股，2日加仓1倍，正好赶上本周暴涨。本周连续微幅减持，合计净卖出228万股，但因股价暴涨，持仓市值反而由3687万元增至4335万元。

    2月28日国恩股份在业绩快报中表示，目前，新型冠状病毒肺炎疫情持续蔓延，防疫物资紧缺程度仍未缓解，熔喷材料市场供不应求。面对口罩用熔喷聚丙烯紧缺的疫情需求形势，公司复工后第一时间成立项目组，在原有配方的基础上进行设备改造，根据不同的产品等级（包含N95型口罩）和客户要求，采用母粒添加和共混挤出两种工艺，迅速完成口罩熔喷聚丙烯的规模化生产，并且在最关键的熔体流动速率指标上做到了行业领先。公司将针对疫情发展情况筹备下一轮的增产计划，同时启动全国各基地部分生产线改造，未来该材料产能有望达到300吨/天以上，可以缓解未来口罩紧缺的局面。

    自该日起，国恩股份连续一字涨停，北上资金上周末持有国恩股份约1000万股，其中200多万股也是在不久前刚加仓的，适逢其时。本周北上资金也小幅减持178万股，持仓市值也是不减反增，由2595万元增至3120万元。