有机硅低库存价格或破历史高点 3只中报预增股潜力凸显

    ■本报记者 任小雨

    据全球有机硅网消息，世界有机硅巨头陶氏化学6月1日宣布，为保证产品的正常供应，将提高有机硅密封胶、灌封胶、硅凝胶、热界面材料、电子胶粘剂等多类有机硅制品价格，涨价幅度最高达15%。公开数据显示，有机硅DMC单体3月份价格2.9万元/吨，5月份以来从3.24万元/吨涨到了5月30日的3.6万元/吨，累计涨幅逾11%。

    对此，市场人士普遍认为，随着国内有机硅企业在单体技术逐步成熟，正积极向下游产品深加工发力，提升有机硅产业链附加值，一体化的有机硅企业将迎来盈利最佳的时代，有机硅高景气有望贯穿未来2年。价格发展趋势看，需求端，下游开工率还是比较高；供给端看，行业2018年无新增产能，6月份山东东岳、金岭检修，价格有望突破历史高点。在此背景下，有机硅涨价趋势叠加半年报临近，中报业绩增长确定性较高的龙头标的或现交易性机会。

    二级市场上，昨日，有机硅概念股表现十分强劲，板块内可交易的11只成份股当日表现全部跑赢大盘（上证指数上涨0.74%）。个股方面，新安股份昨日涨停，合盛硅业也大涨6.83%。资金流向方面，昨日板块整体呈现大单资金净流入态势，合计大单资金净流入达1.86亿元。其中，新安股份、鲁西化工、合盛硅业、三友化工等4只个股大单资金净流入居前，分别达到7500.13万元、5228.25万元、3359.94万元和1427.87万元。

    事实上，有机硅行业上市公司业绩表现普遍较好，《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，有8家公司今年一季度净利润均实现同比增长，占比逾七成。其中，天赐材料、新安股份、鲁西化工、润禾材料、合盛硅业和兴发集团等6家公司今年一季度净利润同比增长均实现翻番。

    随着有机硅价格持续上涨，行业相关上市公司2018年中报业绩有望超预期，截至目前，已有5家公司披露了中报业绩预告，天赐材料、新安股份、合盛硅业等3家公司预计2018年上半年净利润同比增长均在50%以上。其中，天赐材料预计2018年1月份-6月份归属于上市公司股东的净利润为42427.61万元至47731.07万元，与上年同期相比变动幅度140%至170%；新安股份预计2018年上半年归属于上市公司股东的净利润将大幅增长；合盛硅业预计2018年1月份-6月份归属于上市公司股东的净利润为130000万元至150000万元。

    对于板块的后市表现，国盛证券表示，有机硅自2016年下半年开始进入景气周期，DMC产品价格较2018年年初已上涨21%以上，较2017年年初接近翻倍，判断在2019年年底前无新增项目投放，有机硅高景气有望贯穿未来2年。目前企业库存已经处于低位，6月份多家龙头企业有检修计划，叠加山东会议影响，预计开工率环比5月份将会进一步下降，此次陶氏化学宣布提价的产品均为有机硅下游制品，表明从原料到下游价格传导顺畅，供需持续紧张下有机硅价格易涨难跌，第二季度龙头公司业绩同环比有望继续快速上涨。

    值得一提的是，近期机构对有机硅绩优股的关注度逐渐上升。统计发现，上述11只个股中，近30日内有8只相关概念股被机构看好，合盛硅业、天赐材料、新安股份等3只中报预增股机构看好评级家数均在4家及以上。